富國銀行因遣散費用導致盈利未達預期，股價下跌
美國第四大銀行富國銀行（Wells Fargo）於2026年第一季度財報公布後，因支付6.12億美元遣散費用，未能達到華爾街分析師的盈利預期，該消息令其股價下跌4.6%，收報89.25美元，創下六個月以來最大單日跌幅。這些遣散費用屬於CEO查理·斯卡夫（Charlie Scharf）推動的精簡營運計劃的一部分。
富國銀行自去年以來一直在精簡員工人數，以資助長期增長項目。去年銀行成功結束了七項監管機構施加的「同意令」，這些同意令是針對銀行假帳戶醜聞而設，目前仍有一項2018年頒布的同意令仍未解除。
銀行的淨利息收入（即貸款收入與存款利息支出之間的差額）較去年同期增長4%，達到123.3億美元，但仍低於市場預期的124.6億美元。富國銀行預計2026年全年的利息收入約為500億美元，略低於分析師平均預測的503.3億美元。銀行預期今年貸款平均餘額將以中到個位數百分比增長，主要來自商業貸款、汽車貸款及信用卡業務。
分析師對財報反應褒貶不一，特別對利息收入表現感到失望，認為富國銀行本有機會在解除資產上限後追趕同業。Zacks投資管理的高級客戶投資組合經理布萊恩·穆爾貝里（Brian Mulberry）表示：「除了遣散費用問題，整體仍有不少好消息，成本受到控制，貸款質素保持高水平。隨著利率下調，按揭申請可能回升，銀行在下半年有望實現競爭性增長。」
專注信用卡與人工智能投資
富國銀行計劃在2026年推動新信用卡產品，投資人工智能以現代化服務，並加快信用卡推廣、承保及其他服務的推出。解除資產上限後，銀行希望利用更大的資產規模擴大貸款業務，並專注於費用型業務以促進增長。
斯卡夫強調：「經濟和客戶依然具韌性，但我們會密切監控貸款組合的風險跡象。」此外，銀行首席財務官邁克·桑托馬西莫（Mike Santomassimo）在媒體電話會議上表示，美國前總統特朗普提議將信用卡利率上限設定為10%，這會令銀行收緊貸款，與摩根大通等同行看法一致。桑托馬西莫呼籲政府對相關提案進行審慎考慮，而斯卡夫則表示銀行願意就此與特朗普政府進行對話。
裁員持續，人工智能助力提升效率
斯卡夫早前表示，富國銀行將繼續裁減員工，專注提升運營效率，並視人工智能為提升生產力的重大機遇。截至2025年底，銀行員工數量為205,198人，較去年9月底的210,821人有所減少，員工數連續多個季度下降。
2025年第四季度，富國銀行淨利潤為53.6億美元，每股收益1.62美元，較去年同期的50.8億美元和1.43美元有所增長，但不及市場預期的每股1.67美元。這是銀行在監管機構於去年6月解除1.95萬億美元資產上限後的首個完整季度，該上限是針對假帳戶醜聞的懲罰措施。解除限制後，銀行資產規模首次突破2萬億美元大關。
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評論與啟示
富國銀行此次因遣散費用而未達盈利預期，反映出銀行在轉型期仍面臨短期成本壓力。儘管如此，公司整體策略顯示出其對長期增長的堅定信心，尤其是積極利用人工智能技術和新信用卡產品來提升服務效率和市場競爭力。這種轉型不僅是為了擺脫過去假帳戶醜聞的陰影，更是順應金融業數字化和智能化的趨勢。
然而，銀行業務仍存在不確定性，尤其是監管政策的變化，如特朗普提出的信用卡利率上限，可能會限制銀行的盈利空間和貸款積極性。富國銀行在維持貸款質素與風險管理的同時，如何在政策壓力和市場競爭中找到平衡，將是未來能否持續增長的關鍵。
此外，裁員與成本控制固然是短期內提升盈利能力的方法，但長遠而言，銀行必須確保員工士氣與服務質素不被削弱，否則可能影響客戶體驗和品牌聲譽。人工智能的引入是解決這一矛盾的關鍵，但同時也需謹慎管理技術風險和數據安全。
總括而言，富國銀行正處於一個關鍵轉型階段，短期內可能波動加劇，但若能有效執行策略，將有望在未來金融市場中重拾領先地位。香港投資者應密切關注其業務發展和監管動向，審慎評估其股票的投資價值。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。
