Jefferies「貪婪與恐懼」策略師因量子風險將比特幣配置降至零
投資銀行Jefferies的長期「貪婪與恐懼」策略師Christopher Wood，近日將其投資組合中原本10%的比特幣配置全部撤出，轉而增持實物黃金及黃金礦業股票，原因是他對量子計算技術的快速發展可能威脅比特幣的長期安全性表示擔憂，彭博社報導了這一消息。
Wood在最新一期的「貪婪與恐懼」通訊中指出，自2020年底首次將10%資產配置於比特幣後，現已完全撤出，並將資金分散投向實物黃金及黃金礦股。他認為，量子計算的突破將削弱比特幣作為養老基金等長期投資者可靠價值儲存手段的地位。
他補充說，隨著量子風險的擔憂日益升高，越來越多長期機構投資者開始質疑比特幣的價值儲存功能，特別是在量子計算發展時間表被壓縮的情況下。Wood擔心，若「具備密碼學威脅能力」的量子機器提前出現，攻擊者可能會從公開密鑰中推導出私鑰，從而削弱比特幣餘額和挖礦獎勵背後的密碼學基礎，甚至挑戰比特幣作為養老基金「數碼黃金」的角色。
量子風險成主流投資組合考量
量子計算對加密貨幣安全的威脅已被開發者和評論者討論多年，但Wood的決定顯示，這一議題已開始影響大型券商和研究機構的主流資產配置決策。
Castle Island Ventures合夥人及比特幣支持者Nic Carter早前亦曾詳細探討量子風險問題，並警告雖然不少開發者（如Blockstream CEO Adam Back）對其短期內成為問題持懷疑態度，但資本市場已開始關注並尋求解決方案。
宏觀分析師Luke Gromen近月亦對比特幣持謹慎態度，將宏觀經濟和技術不確定性（包括量子風險）列為增加黃金配置、減少比特幣持倉的理由。
多家企業如安永（EY）和普華永道（PwC）也指出，量子計算是對現有公鑰密碼學的重大新興威脅，金融系統及數字資產支持系統需提前規劃向抗量子算法過渡。
開發者認為比特幣有足夠時間應對量子威脅
比特幣核心開發者和基礎設施建設者則認為量子技術不會在短期內構成直接威脅。Blockstream CEO Adam Back多次表示，破解比特幣現有簽名算法的量子計算機可能要20至40年後才出現，屆時網絡有充裕時間過渡至後量子簽名算法及更好的密鑰管理。
其他分析師，包括風險投資公司a16z的研究員，也認為本十年內出現能破解現有公鑰系統的「具密碼學威脅能力」量子電腦的可能性極低。他們指出，當前更大的風險來自實施漏洞、治理問題，以及「先收集後解密」的攻擊，而非即時攻擊區塊鏈簽名。
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評論與啟示
Christopher Wood此舉反映出量子計算技術的潛在威脅已經從理論層面逐漸滲透到主流投資決策中，尤其是在機構投資者眼中，這種技術風險不再是遙不可及的未來，而是必須正視的現實挑戰。雖然比特幣社群內部對量子威脅的時間表存在分歧，但Wood的保守策略凸顯了在資產配置中風險管理的重要性。
從更廣泛角度看，這提醒我們任何依賴現有密碼學安全的數字資產，都必須提前準備應對量子計算帶來的革命性挑戰。這不僅是技術問題，更是金融安全與投資策略的核心議題。投資者和開發者需加強合作，推動抗量子技術的研究與實施，才能確保數字資產生態系統的長遠穩定。
此外，Wood將資金轉向黃金，象徵著在新興技術風險面前，傳統避險資產依然具有不可替代的價值。這也反映出，在不確定的科技進步與市場環境中，分散投資和謹慎評估風險依然是明智之舉。
總結來說，量子計算的發展不僅是科技突破，更是對現有金融體系和加密資產安全的嚴峻考驗。投資者應密切關注技術進展，並在投資組合中合理調整，以應對未來可能出現的結構性變化。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
