英偉達陷入科技冷戰
在美國政府施壓下，英偉達面臨限制向中國銷售晶片的壓力，這使得這家全球最貴的半導體公司未來必須積極轉向國內和盟國市場。美國政府的這一舉動是為了防止美國技術被用於中國的軍事目的，包括自主武器系統、監控工具和網路戰。
英偉達在 1993 年成立，最初以圖形處理器（GPU）聞名，用於推動視頻遊戲的視覺效果。然而，在 2010 年代，研究人員發現英偉達的平行處理架構非常適合訓練大型語言模型（LLM），這使得英偉達從一家遊戲公司轉變為人工智慧革命的支柱。該公司的 H100 和 A100 晶片已成為訓練 LLM 和運行生成式人工智慧任務的行業標準。
英偉達的晶片也曾被中國公司如騰訊、阿里巴巴和位元組跳動用於構建他們自己的人工智慧系統。中國曾佔據英偉達業務的重要部分，2023 年約五分之一的收入，即 170 億美元，來自向中國公司的晶片銷售。然而，隨著華盛頓和北京之間的緊張局勢加劇，這項業務變得越來越困難。
2022 年，拜登政府開始收緊對先進半導體的出口管制，理由是國家安全問題，目標是防止美國技術被用於中國的軍事野心。英偉達通過創建其旗艦晶片的“降級”版本來應對，方法是通過硬體和軟體調整來減慢其性能，並專門為中國市場打造了一款新的晶片，即 H20 晶片。
然而，這一變通方法現在似乎已經被封閉。川普政府的最新舉動要求英偉達獲得許可證才能銷售這些降級的人工智慧晶片。新規則也影響了另一家公司 Advanced Micro Devices（AMD），並在美國議員敦促白宮停止中國科技公司獲取英偉達產品的幾周後出台。
近 160 億美元的 H20 晶片目前正在等待出口到中國科技巨頭，包括阿里巴巴、位元組跳動和騰訊。白宮的決定對英偉達的股票造成了打擊，觸發了急劇的拋售。然而，長期的影響可能比暫時的估值下跌更為重大。
這一新情況的核心是一家中國公司，似乎從無名之輩一躍而起：DeepSeek。該公司在 1 月份發布了一款名為 DeepSeek R1 的人工智慧推理模型，聲稱其訓練成本僅為 600 萬美元，這是美國同類產品如 OpenAI 的 o1 推理模型的一小部分。
美國議員對 DeepSeek 如何實現這一目標感到震驚。根據美國國會的調查，DeepSeek 據稱通過新加坡等地的中間商獲得了數萬顆英偉達 GPU，並使用了蒸餾等技術，包括據稱是 OpenAI 的專有數據，來快速開發其模型。分析師估計，該公司擁有多達 6 萬顆晶片，其中一些應該受到美國出口法的限制。
報道還透露，DeepSeek 的幾名研究人員與中國軍事機構有聯繫，包括與核武器開發相關的國防實驗室和已被美國政府制裁的組織。這些聯繫加深了人們的懷疑，DeepSeek 的快速崛起不僅是一個科技故事，還是一種戰略威脅。
川普政府的回應不僅是加強對英偉達和 AMD 的監管，還在於對 DeepSeek 實施更廣泛的懲罰，包括禁止其獲取美國技術，並可能限制美國公民和實體訪問其服務。
對於英偉達來說，這些發展是對其全球商業模式的生存考驗。該公司多年來一直努力在遵守美國法律的同時繼續向中國銷售產品。然而，隨著限制措施的不斷增加和政治審查的加強，這種平衡行為變得越來越不可能。
英偉達現在面臨著一個未來，即它必須積極轉向國內和盟國市場。該公司已承諾在美國投資 5000 億美元的人工智慧基礎設施，包括在休斯頓開設服務器製造設施，並與亞利桑那州的晶片封裝公司合作。
然而，英偉達退出中國市場可能會產生持久的後果。分析師警告說，如果英偉達撤出，中國公司如華為可能會填補這一空白。華為已經在開發自己的人工智慧晶片，並可能很快提供國產替代品，以挑戰英偉達的主導地位。失去中國市場份額不僅會對英偉達的財務業績產生負面影響，還可能對建立全球競爭對手構成潛在威脅。
在華盛頓，特朗普政府對英偉達銷售給中國的晶片展開了調查，並要求提供數千筆晶片交易的詳細記錄。同時，美國商務部長霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）承諾加強出口管制的執行，並宣稱將對半導體實施一種特殊的關稅。
這一事件的影響遠遠超出了英偉達。荷蘭先進晶片製造設備製造商 ASML 和 AMD 也受到了波及。正在展開的是一個全球性的半導體行業重塑，這不僅是由技術進步驅動的，也是由地緣政治驅動的。
現在，英偉達的未來不僅取決於其持續創新，還取決於其如何在美國和中國競爭的動蕩局勢中 navigation。 這家曾經只生產更好的顯示卡的公司，現在已成為人工智慧軍備競賽的象徵，以及技術、商業和地緣政治碰撞的測試案例。
作為編輯，我認為這篇文章揭示了英偉達在美國和中國的競爭中扮演的關鍵角色，以及該公司未來的不確定性。隨著全球半導體行業的重塑，英偉達必須在創新和地緣政治的交叉點找到自己的位置。同時，美國政府的監管對英偉達的商業模式構成了挑戰，也對全球科技產業產生了深遠影響。
