被動收入：如何利用加密指數基金和ETF？

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如何利用指數基金和ETF獲取被動加密收入

加密指數基金和ETF可以幫助你通過多元化投資組合和最小化主動交易來獲取被動收入。

**關鍵要點**

* 加密指數基金和ETF提供對數字資產的多元化曝光，幫助投資者在不主動管理投資組合的情況下獲取被動收入。
* 存在集中式和去中心化的選擇，ETF可在股票交易所交易，而DeFi原生的指數代幣則可通過Web3錢包獲得。
* 收入來源包括資產增值、質押、DeFi收益和覆蓋性買權策略，具體取決於基金的結構——但並非所有基金都支持所有這些來源。
* 風險包括市場波動性、智能合約漏洞和管理費，因此在投資前進行研究至關重要。

如果你想投資加密貨幣，但又不想為不斷交易而感到壓力，被動投資可能是你的最佳選擇。就像在傳統金融中，加密指數基金和交易所交易基金（ETF）提供對廣泛數字資產的曝光，讓你能在不挑選單一贏家情況下參與市場。

這些金融工具可以成為獲取被動加密收入的強大工具，隨著去中心化版本和代幣化ETF的興起，選擇正在迅速擴展。

什麼是加密指數基金和ETF？

加密指數基金和ETF旨在讓投資者無需主動管理或重新平衡持倉即可獲得多元化的加密貨幣曝光。但它們以不同的格式存在，適合不同類型的投資者。

加密指數基金是一種追蹤特定加密貨幣組合的集體投資工具，通常是市值前10或20的加密貨幣。這些基金會定期重新平衡以反映市場變化，提供對加密市場的被動、長期曝光。

可以將它們視為加密版的共同基金，通常通過加密原生平台提供。指數基金可以是：

* **集中式：** 由專業公司或經紀商管理，通常專注於增值或覆蓋性買權。
* **去中心化和代幣化：** 通過鏈上智能合約在去中心化金融（DeFi）生態系統內運作，通常由去中心化自治組織（DAO）或社區治理，這些可能包括質押和DeFi收益。

另一方面，加密ETF是一種在傳統股票交易所（如紐約證券交易所）交易的基金，反映特定加密貨幣或一籃數字資產的價格。投資者可以像購買普通股票一樣買賣ETF股份，這使它們對希望通過經紀賬戶獲得加密曝光的人來說非常理想。

一些ETF專注於比特幣，而其他則捆綁多種資產，甚至結合覆蓋性買權策略來產生收益。

為什麼使用加密指數基金和ETF獲取被動收入？

在加密領域，被動收入意味著在不主動交易或每日管理的情況下賺取收入。在市場如此波動的情況下，採取一種放手的策略可以幫助你穩定增長財富，同時減少情緒決策。這就是指數基金和ETF的作用所在。

這些產品提供內建的多元化，將風險分散到多個資產上，因此你不必將所有資金押在單一貨幣上。它們非常適合希望從加密貨幣的上漲中獲益的長期投資者，同時避免不斷調整投資組合。

加密指數基金和ETF獲取被動收入的常見方式包括：

* 基礎資產的增值，例如比特幣、以太坊、Solana等。
* 質押獎勵（對於包括權益證明資產的基金）
* DeFi收益（對於去中心化指數代幣）
* 收入分配：每月或基於時間的（由某些加密ETF提供）。

這些工具非常適合希望以較低風險和較少努力獲得曝光的長期投資者。無論你是為了收益、增長還是心靈平靜，加密指數產品都能讓你參與生態系統，而無需全力押注於任何單一投資。

2025年被動投資的加密指數基金範例

在2025年，幾個加密指數基金已成為被動投資者的突出選擇：

* **Bitwise 10 (BITW)：** Bitwise 10加密指數基金提供對市值前10的加密貨幣的曝光。每月重新平衡，讓投資者能參與更廣泛的加密市場表現，而無需管理個別資產。BITW可通過傳統經紀賬戶獲得，適合希望獲得多元化加密曝光的機構和零售投資者。

* **TokenSets：** TokenSets提供一系列去中心化指數產品，包括DeFi Pulse Index（DPI）和Metaverse Index（MVI）。這些指數完全在鏈上運作，允許通過智能合約進行透明和自動的投資組合管理。投資者可以在其錢包中持有這些指數代幣，質押以獲得額外收益，或在各種DeFi協議中使用，結合多元化和DeFi的好處。

* **Nasdaq Crypto Index (NCI)：** NCI追蹤一籃以美元交易的數字資產的表現，重點是比特幣。它包括許多領先的加密貨幣，如以太坊、Solana、XRP等。

通過選擇適當的基金，投資者可以根據自己的風險承受能力和投資目標調整加密投資。

2025年被動投資的加密ETF範例

自從2024年初美國批准比特幣ETF以來，加密ETF的市場迅速發展。這些產品使傳統投資者能夠更輕鬆地、受監管地進入加密市場，而無需使用錢包、交易所或私鑰。

一些在2025年備受關注的高收益加密ETF包括：

* **ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)：** BITO是美國首個獲批的比特幣期貨ETF，於2021年10月首次亮相。它不是追蹤比特幣的現貨價格，而是跟隨CME比特幣期貨合約，使其成為希望通過傳統經紀平台獲得加密曝光的美國投資者的可接觸選擇。儘管它不持有實際的比特幣，但其易於訪問和流動性使其成為許多投資組合的主力。

* **Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY)：** 在加拿大上市，Purpose Bitcoin Yield ETF是首批將比特幣曝光與收益策略結合的ETF之一。它使用覆蓋性買權來產生每月收入，使其對希望在比特幣的長期增值中獲得穩定現金流的投資者具有吸引力。BTCY為新型收益導向的加密ETF鋪平了道路。

* **Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE)：** 由Harvest Portfolios提供，HBEE專注於從比特幣和以太坊中產生高額每月收入。該基金對比特幣和以太坊寫入覆蓋性買權，賺取期權溢價，同時持有基礎資產。它針對那些偏好定期收入而非純粹價格投機的投資者，實現了加密曝光和現金流之間的平衡。然而，需要注意的是，這類ETF在強勁牛市中可能表現不佳，因為覆蓋性買權限制了上漲潛力，以換取期權收入。

這些ETF之所以受到歡迎，不僅因為它們追蹤加密資產，還因為它們旨在產生被動收入，這在當前不確定的市場中尤為吸引人。它們代表了傳統金融基礎設施與創新加密收入策略的交集。

如何投資加密ETF和指數基金？

* **集中式平台：** 你可以使用股票經紀人（如BITO、Purpose等ETF）或加密交易所（如Coinbase、Binance或Bitwise）來獲取指數型基金。
* **去中心化平台：** 在Index Coop或TokenSets等平台上連接Web3錢包（如MetaMask），創建自定義指數或使用現有的指數，如DeFi Pulse Index。

持有與交易加密ETF及其風險

被動投資主要是持有而非交易。儘管如此，加密ETF仍然可以像股票一樣買賣，給予投資者：

* 在波動市場中的流動性
* 稅收收割機會
* 根據需要退出持倉的靈活性。

然而，頻繁交易ETF可能會違背被動策略的目的，因此通常最好是長期持有。

需要注意的風險

雖然被動收入聽起來很吸引人，但加密指數基金和ETF也有其風險：

* **市場波動性：** 你的投資組合價值將隨著加密市場的波動而變化。
* **智能合約風險：** 尤其是對於去中心化指數基金。
* **管理費：** 一些基金每年收取1%-2%的費用，侵蝕利潤。
* **追蹤誤差：** 指數產品可能無法完美反映基礎資產的表現。

在投資前，務必檢查基金組合、重新平衡策略和收益機制。

加密ETF和指數基金的被動收入稅務問題

稅務規則因地區而異：

* 在美國，ETF根據資本利得（短期或長期）徵稅。
* 指數基金代幣的銷售被視為任何加密資產。
* 指數產品中的質押獎勵可能被視為收入徵稅。

在美國，去中心化指數基金（例如代幣化基金如DPI）的稅務處理可能比集中式ETF更為複雜，因為它們與DeFi協議的整合可能涉及額外的應稅事件（例如，重新平衡期間的代幣交換）。在處理DeFi協議或跨境平台時，始終諮詢稅務顧問。