
Everest集團首季度利潤大跌71%,加州野火及災難賠償成主要拖累
根據路透社報道,全球大型財產及意外保險再保險商Everest集團於本週三公布,其今年首季度利潤大幅下跌71%,主要因為與加州野火及其他災難相關的承保損失所致。
加州近年一直以嚴格的保險監管聞名,令保險公司面對不少挑戰。今年初該地區經歷多次大規模野火,造成數人死亡,經濟損失估計高達2,500億美元。
儘管如此,再保險業整體仍受惠於價格上調,推動保費增長及盈利率提升。自然災害頻發、社會通脹壓力及氣候變化等因素,促使行業保持穩健的利潤率及強健的財務狀況,提升市場整體穩定性及再保險商如Everest的抗風險能力。
不過,過去一年美國多起大型自然災害,包括颶風和野火,對財產及意外保險(P&C)公司的盈利造成壓力,Everest亦不例外。該公司報告指出,首季度因加州野火導致的稅前災難損失達4.72億美元,此數字已扣除再保險和恢復保費。
這一業績表現與同行如Arch Capital和Chubb相似,後者亦在本月公布首季度利潤下滑,顯示行業普遍受災難損失抵銷營運收益的影響。
Everest集團首季度綜合費用率升至102.7%,較去年同期的88.8%大幅上升,反映公司賠付的理賠金額超過保費收入。其再保險業務的淨書面保費亦下跌4.5%,至28.1億美元。
在投資方面,公司持有大量債券資產,受惠於高利率環境,帶來較佳收益。集團的投資收益由上年同期的4.57億美元增至4.91億美元。
不過,淨利潤由去年同期的7.33億美元(每股盈利16.87美元)大幅跌至今年首季度的2.1億美元(每股盈利4.90美元)。今年至今,公司股價下跌1%,而標準普爾500指數同期下跌約5.1%。
評論與啟示
Everest集團的首季業績反映出自然災害對保險行業盈利的直接衝擊,尤其是在高風險地區如加州。儘管再保險業整體受惠於價格調整和投資收益,但巨額的災難理賠仍導致盈餘大幅縮水。這凸顯了氣候變化帶來的長遠風險,保險公司必須不斷調整風險管理和定價策略,以應對日益頻繁和嚴重的自然災害。
此外,Everest的情況也揭示出監管環境對保險業務的重要影響。加州的嚴格規管雖然保障消費者權益,卻可能增加保險公司的承保成本和風險。這種矛盾如何平衡,將是業界和監管機構需要共同面對的課題。
最後,投資者應留意保險及再保險公司的資產配置和收益結構,尤其在利率變動劇烈的時期,債券投資的表現可能成為盈利的關鍵支柱。然而,單靠投資收益難以完全抵銷因自然災害帶來的承保損失,未來保險行業的盈利能力仍充滿挑戰。
總括而言,Everest的最新業績提醒我們,氣候風險已成為金融市場不可忽視的系統性風險,相關企業必須提高韌性與創新能力,才能在變幻莫測的環境中持續穩健發展。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。