美國ESS需求升 韓電池廠逆風突圍？

美國能源儲存系統需求是否助韓國電池廠度過電動車市場逆風？

根據Bernstein的分析，美國能源儲存系統（ESS）市場正快速擴張，為面對電動車（EV）增長放緩的韓國電池製造商提供潛在的支撐。

Bernstein指出：「美國能源儲存市場正經歷強勁增長，今年至今安裝容量已增長57%，達到23.7吉瓦時（GWh）。」ESS的增長速度甚至超越太陽能和風能容量的增長，這主要歸功於電網韌性需求提升，以及電氣化和人工智能發展帶動的需求。推動該市場快速增長的主要州份包括德州、加州、亞利桑那州和北維吉尼亞。

預計到2025年，美國ESS與電動車電池的總需求將達到192 GWh，較去年增長20%。Bernstein預測ESS需求將增長50%，達到51 GWh，而電動車電池需求只增長13%。分析師表示：「ESS將佔總需求的27%，創歷史新高。」

此外，貿易緊張局勢也正在改變競爭格局。Bernstein提到：「目前對中國ESS電池的關稅約為40%，2026年起將上調至58%，這將有利於美國本土製造的電池。」韓國廠商正快速調整布局：LG能源解決方案（LG Energy Solution）已開始在美國生產磷酸鐵鋰（LFP）電池，三星SDI和SK On預計將於2026年跟進。特斯拉也計劃在內華達州生產LFP電池。

其中，三星SDI被視為轉型最積極的企業，預計到2026年底，其超過半數的電池產能將用於ESS應用，達20 GWh。Bernstein補充，LG能源解決方案將擁有美國最大ESS產能，達30 GWh，但這僅佔其215 GWh總產能的15%。

不過，Bernstein也警告，儘管ESS需求火爆，供過於求的風險仍然存在。預計美國電池製造能力將從2025年底的338 GWh大幅提升至2026年底的601 GWh，增長78%，遠超需求的20-30%增速。

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編輯評論與深入解析：

這篇報道揭示了韓國電池製造商在全球電池市場中面臨的挑戰與機遇。電動車市場增長放緩，對韓國電池企業構成壓力，但美國ESS市場的快速擴張為他們提供了新的增長動力。ESS的需求不僅來自於可再生能源的整合，更因應對電網穩定性和應對未來電氣化、AI普及的需求，展現出強勁且持續的增長潛力。

韓國廠商快速布局美國市場，尤其是轉向生產成本相對較低且安全性高的磷酸鐵鋰電池，反映出對市場趨勢的敏銳捕捉。美中貿易摩擦及高額關稅也推動了在地生產，減少供應鏈風險，這對韓國企業來說既是挑戰也是機會。

然而，Bernstein提出的供過於求風險值得深思。產能擴張速度遠超需求增長，可能導致價格戰和利潤壓縮。這要求企業不僅要在產能上做好規劃，更要在技術創新、成本控制和市場多元化上持續努力。

對香港及全球投資者而言，這個動態提醒我們，新能源產業鏈的變化迅速，單一市場或產品線的風險不容忽視。投資者應關注企業如何在多變的政策和市場環境中調整策略，特別是如何利用ESS市場的機會來平衡電動車市場的波動。

總結來說，韓國電池製造商若能成功抓住美國ESS市場的增長機會，加上靈活應對全球貿易與供需變化，將有望在新能源產業中保持競爭優勢，平穩度過電動車市場的短期波動。這也是新能源產業鏈多元化發展的重要一環，值得持續關注。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。