美國銀行升級默克股票,2025年機遇浮現!

HSBC將默克股票評級上調至「買入」,看好2025年機會

投資網訊——HSBC分析師將默克公司(Merck & Company Inc, NYSE:MRK)的股票評級從「持有」上調至「買入」,並維持130美元的目標價格。

此舉是在市場對該公司應對即將到來的專利到期的能力信心增強的背景下進行的。默克針對關鍵藥物在十年內失去專有權的可信策略是此次評級上調的主要原因之一。

默克在腫瘤學領域的專業知識及其豐富的臨床管道被視為其主要優勢。該公司在癌症治療方面的成功,特別是在腫瘤學領域,均有充分的文獻記錄。

然而,HSBC指出,默克管道的真正價值預計只有在早期臨床成功的證據出現後才會被市場認可,而這一點目前尚未反映在現有的預測和股票倍數中。

HSBC分析師指出,2025年對默克而言的一個主要機會是中國Gardasil(人乳頭瘤病毒疫苗)收入的穩定、關於皮下Keytruda(抗PD-1單克隆抗體)的更新,以及Winrevir的上市進程。

他們在報告中表示:「默克在2025年缺乏顯著的臨床結果,這可能會改變增長的軌跡。」

「然而,關於二期抗體-藥物偶聯物(ADC)資產的更新可能會幫助市場認識到這些管道資產的潛力,並將其納入估值和預測中。」他們補充道。

根據HSBC的說法,2025年默克面臨的主要風險包括Gardasil在發達市場增長放緩的任何跡象,以及皮下版本Keytruda的挑戰。如果這些風險成真,可能會使市場對Keytruda專利懸崖將會平穩而非急劇下降的預期產生懷疑。

投資銀行已經下調了對默克的增長預期,以考慮到Gardasil在中國二線城市和男性中的採用潛力較低。

儘管這些預測有所調整,HSBC認為默克目前的估值仍提供了顯著的安全邊際,「尤其考慮到其在中期內擴展腫瘤學產品組合的盈利潛力。」分析師指出。

展望2025年上半年,該銀行指出,可能缺乏能夠顯著改變默克股權故事的臨床催化劑。然而,Keytruda的聯合臨床試驗可能幫助該公司維持其在免疫腫瘤學市場的銷售量和收入份額。

這篇報導從默克的未來發展角度出發,讓我們看到在面臨專利到期的挑戰時,企業如何通過創新和臨床成果來維持其市場地位。HSBC的分析不僅指出了風險,也強調了潛在的成長機會,這對於投資者來說是值得關注的。未來,隨著臨床試驗結果的公布,市場對默克的評價可能會發生重要變化,這樣的情況將使得投資者需要密切關注公司動態及行業趨勢。

以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫,過程中沒有任何人類參與 🙂

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *