美國證券監管機構面臨的法律挑戰
（路透社）——美國的行業和其他團體已經對美國證券交易委員會（SEC）主席加里·根斯勒所採取的規則提出訴訟，這對他議程上的其他事項產生了影響。以下是根據法律文件、SEC議程和法律專家的意見，受影響的規則和行動清單。
納斯達克公司董事會多樣性：保守團體公平董事會招聘聯盟在第五巡迴法院起訴SEC，原因是該機構批准了一項促進公司董事會多樣性的納斯達克規則。根斯勒最近提到，這個訴訟是他無法討論類似的SEC計劃規則進展的原因。
代理投票：第六巡迴上訴法院上個月支持SEC，該案由包括美國商會在內的貿易協會提起，裁定該機構有權撤銷唐納德·特朗普時代的公司選舉法規。
股票回購：第五巡迴法院在2023年12月推翻了一項要求公司披露股票回購數據的規則，認為SEC未能證明其成本的合理性。
私募基金：在管理基金協會（MFA）和其他行業團體提起的訴訟後，第五巡迴法院在6月推翻了這項要求更多私募基金披露的規則。法院認為SEC在試圖監管27萬億美元的行業時超出了其法律權限。
賣空披露：MFA和其他團體也在第五巡迴法院起訴SEC，要求推翻這項加強”賣空”交易透明度的規則。
證券借貸報告：作為同一訴訟的一部分，MFA和其他團體正在起訴推翻要求證券貸方報告其貸款的規則，SEC稱這將有助於提高賣空交易的透明度。
國債市場交易商：MFA和其他團體在德克薩斯州北區法院起訴，要求取消這項要求專有交易商和其他國債市場參與者註冊為經紀交易商並接受更嚴格監管的要求。
氣候披露：共和黨主導的州和行業團體對這項規則發起訴訟，這些訴訟被合併到第八巡迴上訴法院。案件結果待定，SEC已暫停該規則，該規則要求公司披露某些碳排放以及氣候風險和成本。
SEC正在修訂以下提案：
波動性定價：該提案旨在阻止投資者在市場壓力時退出基金。商會曾表示，如果SEC最終確定該規則，將提起訴訟。
投資顧問託管：這將把現有的託管規則擴展到加密資產。律師表示，鑑於6月的私募基金裁決，其範圍可能需要修訂。
人工智能：SEC提議要求經紀交易商和投資顧問在使用人工智能時”消除或中和”可能的利益衝突。MFA和其他團體呼籲SEC撤回該提案，因為它引用了SEC在聲稱其有權頒布私募基金規則時未成功依賴的法規。
網絡安全和外包：基於同樣的理由，這些團體還呼籲SEC撤回要求投資顧問加強網絡控制並在外包某些服務之前進行盡職調查的提案。幾位律師同意，私募基金裁決對這些和人工智能提案有不利影響。
最高法院挑戰：
SEC訴Jarkesy案：最高法院在6月裁定，憲法禁止SEC在其內部行政法庭而非陪審團審判中尋求欺詐處罰。
其他最高法院的裁決限制了SEC和其他機構的行動空間：2022年，法院表示，機構不能在沒有國會明確授權的情況下就”重大問題”制定規則；6月，法院推翻了一項四十年來賦予監管機構對模糊法規解釋的原則；7月，法院大幅擴大了可在法院挑戰法規的時間範圍。
其他值得注意的訴訟：
綜合審計追蹤系統：Citadel證券和美國證券協會去年起訴SEC，挑戰綜合審計追蹤市場監控系統的資金模式。
灰度：根斯勒在1月批准了美國比特幣交易所交易基金，此前一家上訴法院同意加密公司灰度提出的挑戰，認為該機構錯誤地拒絕了這些產品。
評論：
美國證券交易委員會（SEC）目前面臨的法律挑戰揭示了金融監管機構在推動政策變革時所遇到的複雜性和阻力。這些挑戰不僅反映了業界對新規則的抵制，也顯示了法律和政治環境對於制定和實施金融政策的影響。在這種背景下，SEC必須在保護投資者和促進市場透明度之間找到平衡，而這些訴訟則可能延緩該機構推行改革的進程。特別是在氣候披露和人工智能監管方面，這些都是未來金融市場的重要議題，SEC需要考慮如何在法律框架內有效地引導市場向更加負責任和透明的方向發展。這些案件的結果將對未來的金融監管方式產生深遠影響，並可能重新定義監管機構的權限和責任。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
