全球晶片製造商將受益於美國對中國的限制加強 – Bernstein
投資網站Investing.com報導，根據Bernstein分析師的說法，美國在周一宣布的最新一輪對中國半導體企業的出口管制，雖然標誌著限制的顯著加強，但未達到最初擔心的最嚴厲措施。
美國工業與安全局（BIS）將140個實體新增至其實體名單，主要針對中國的半導體設備供應商和投資公司，但某些主要企業則未受到影響。這些新措施旨在限制中國在先進晶片製造技術方面的進展，特別是高帶寬記憶體（HBM）和晶片設計軟件等領域。
儘管此次名單的規模小於之前預期的200個實體，但這一舉措顯示出美國對中國的監管力度加大。Bernstein分析師指出，中國的晶圓廠設備（WFE）供應商如NAURA科技集團（SZ:002371）和Piotech Inc（SS:688072）是主要的目標。
晶圓廠設備用於將原始晶圓加工成電子設備所需的成品晶片。中國正在大量投資這類設備，以提高其半導體生產能力。
然而，中國動態隨機存取記憶體（DRAM）晶片製造商長鑫記憶科技卻未被列入名單，分析師表示，這一決定將使全球記憶體廠商如日本的國際電氣（Kokusai Electric Corp，TYO:6525）和東京電子（Tokyo Electron Ltd，TYO:8035）受益。
全球WFE廠商如東京電子、Advantest（TYO:6857）和應用材料（NASDAQ:AMAT）等，將因為這些限制而在一定程度上獲益，因為這些限制會擾亂中國競爭對手的運作。然而，對於像三星電子（KS:005930）這樣的全球巨頭來說，對高帶寬記憶體的出貨限制不太可能造成重大損害，因為它來自中國的HBM銷售不足20%。
同樣，SK海力士（KS:000660）預計在長期內也會受益，因為中國競爭對手面臨生產挑戰。全球供應的緊縮預計將推動DRAM價格上漲，支持SK海力士的盈利能力。
目前，中國的WFE公司在很大程度上依賴去美國化的供應鏈來應對美國的限制。Bernstein分析師強調，大多數公司在海外的曝光率很低，這在某種程度上為其提供了保護，但也引發了對長期增長的擔憂。
這一系列的限制措施不僅凸顯了美國對中國半導體行業的關注，也顯示出全球技術供應鏈的脆弱性。隨著中國對半導體自主生產能力的追求加強，全球晶片市場競爭的格局可能會出現根本性的變化。這不僅對美國和中國的企業影響深遠，還可能對其他國家的科技產業造成波及，值得投資者密切關注未來的發展動向。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
