美國大型銀行因借貸需求增加而獲得更高利潤
美國主要銀行在去年第四季的利潤大幅增長，這主要受惠於借款需求上升，顯示經濟狀況穩健，對銀行未來盈利前景有利。
美國銀行（Bank of America）報告指，其平均貸款額較去年同期增長8%，淨利息收入（即貸款收入與存款支出之差）更創下159億美元的歷史新高。競爭對手摩根大通（JPMorgan Chase）的平均貸款額則上升了9%。貸款增長被投資者視為銀行業務的正面信號，也反映整體經濟的強勁。
美國銀行財務總監Alastair Borthwick表示：「我們看到所有消費者借貸類別都有增長，這對第四季表現有幫助，但2025年的主要故事是商業借貸，我們的客戶在經濟增長中持續投資以支持業務發展。」
美國經濟展現韌性
美國銀行預計2026年貸款將以中個位數百分比增長。儘管前總統特朗普實施了廣泛的進口關稅，美國經濟和消費者依然保持韌性，部分原因是人工智能熱潮及聯儲局的降息措施，市場預期今年還有兩次降息。
標準普爾全球市場情報分析師表示，預計2026年經濟穩定及有利的貸款環境將推動銀行貸款持續增長。2025年底美國銀行貸款年增率達5.3%。
花旗集團（Citigroup）第四季平均貸款增長7%，主要由市場業務、美國個人銀行業務及服務業務帶動。富國銀行（Wells Fargo）財務總監Mike Santomassimo透露，該行第四季商業貸款增長12%，汽車及信用卡貸款收入也有所提升。
銀行裁員計劃持續
富國銀行已為今年的裁員預留了6.12億美元資金，Santomassimo表示公司將繼續尋求效率提升機會。據消息人士透露，花旗集團本週亦將裁減約1000個職位。花旗CEO Jane Fraser指出，人工智能與自動化將改變銀行職位結構，導致總人數減少。
信用卡利率上限成爭議點
銀行業面臨地緣政治及政策不確定性的挑戰。儘管特朗普政府的銀行監管機構可能為大型銀行提供資本緩解，但特朗普上週出人意料地提議將信用卡利率上限定為10%，令銀行業憂慮。
KPMG美國銀行業負責人Peter Torrente表示，2026年銀行將專注於管理複雜風險，包括地緣政治緊張、經濟波動及非銀行機構的競爭。
多位銀行高層對信用卡利率上限表示反對，擔心會限制銀行貸款意願，從而抑制經濟增長。花旗CEO Fraser指出，過往類似的利率管制措施未能達到預期效果，反而迅速被撤銷。花旗財務總監Mark Mason則表示，目前尚不清楚具體實施細節，但利率上限可能限制最需要信貸者的資金獲取，對經濟造成負面影響。
部分學者和分析師認為，銀行可承受較低的信用卡利率，因為信用卡業務利潤豐厚。標準普爾500銀行指數週三下跌約2%，主要因為信用卡利率上限憂慮及其他業務表現不佳，該指數2025年曾上漲30%。
銀行高層力挺聯儲局獨立性
在特朗普政府對聯儲局主席鮑威爾展開調查後，更多銀行高層表達對聯儲局獨立性的支持。美國銀行CEO Brian Moynihan認為，獨立的聯儲局是美國經濟成功的基石。摩根大通CEO Jamie Dimon警告，政治干預會推高通脹預期並可能令利率長期上升。花旗Mason強調希望未來聯儲主席保持獨立性。
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評論與啟示
美國大型銀行最新季報反映出經濟底氣依然穩健，借貸需求持續上升，尤其是商業貸款的強勁增長，顯示企業對未來發展抱有信心。這對香港及全球金融市場有一定啟示：經濟韌性與科技創新（如人工智能）結合，能為銀行業帶來新的盈利動能。
不過，裁員消息顯示銀行業正面臨結構性調整，尤其是自動化技術改變了傳統職位配置，這對金融從業者及政策制定者提出挑戰，如何在推動效率與社會穩定間取得平衡，將是未來關鍵。
此外，信用卡利率上限的政策爭議，提醒我們金融監管需謹慎考慮政策對市場機制的影響，過度干預可能壓制信貸供應，反而傷害消費及經濟增長。這對香港等地同樣面臨金融政策調整的市場，是值得借鑒的案例。
最後，銀行業界對聯儲局獨立性的堅持，強調金融政策穩定性對經濟健康的重要性，也提醒投資者關注政策風險對市場的潛在影響。整體而言，這波銀行盈利增長背後，隱藏著技術變革、政策挑戰及經濟韌性交織的複雜圖景，值得深入觀察與分析。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。
