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華爾街期貨及美元回落 美國信貸評級被調降引發擔憂
悉尼消息——週一華爾街股指期貨及美元走軟,美國國債收益率則上升,市場對美國經濟政策波動性的憂慮因穆迪調降美國信貸評級而加劇。
市場對美國36萬億美元債務的擔憂也在升溫,因共和黨正試圖通過一項大規模減稅方案,估計未來十年可能會增加3至5萬億美元的新債務。
美國財政部長斯科特·貝森特(Scott Bessent)週日接受電視採訪時,對評級調降表示不以為意,同時警告貿易夥伴若不以「誠意」達成協議,將面臨最高關稅懲罰。
貝森特本週將出席七國集團(G7)會議繼續談判,而美國副總統JD Vance與歐盟委員會主席烏蘇拉·馮德萊恩(Ursula von der Leyen)週日也會晤討論貿易事宜。
摩根大通經濟學家邁克爾·費羅利(Michael Feroli)表示:「目前10%的互惠關稅率(不包括加拿大及墨西哥)是否會維持、上調或下調,尚待觀察。」他估計目前約13%的實際關稅,相當於GDP增稅1.2%。
「除了關稅本身帶來的干擾外,政策不確定性將進一步拖累經濟增長。」
貿易戰已重創消費者信心,分析師本週將密切關注家得寶(Home Depot)及塔吉特(Target)的財報,以了解消費趨勢。
中國方面,週一晚些時候將公布4月零售銷售和工業產出數據,市場普遍預期兩者增速放緩,但預測差異較大。
在市場表現上,亞洲除日本外的MSCI亞太指數下跌0.2%,日本日經指數跌0.6%。
美元面臨質疑
標普500期貨下跌0.7%,納斯達克期貨下跌0.8%,不過這是在上週美國總統特朗普宣布降低對華關稅後大幅反彈的基礎上回調。
10年期美債收益率再升4個基點至4.48%,延續上週五穆迪評級調降後的反彈走勢。
市場目前只預計今年聯儲局將降息53個基點,較一個月前超過100個基點的預期大幅下降。期貨數據顯示7月降息機率僅33%,9月上升至72%。
收益率走高未能提振美元,投資者對美國貿易政策波動感到不安,美元指數下滑。歐元小幅上漲0.2%至1.1188美元,美元兌日元下跌0.3%至145.19日元。
歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)在週末接受訪問時表示,美元近期下跌反映出市場對美國政策信心降低,這可能利好歐元。
商品市場動態
黃金在上週下跌近4%後回升,現報每盎司3241美元,漲幅1.2%。
油價則相對穩定,受到歐佩克及伊朗增產風險的壓制。布倫特原油微升6美分至每桶65.47美元,美國原油漲15美分至62.64美元。
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評論與分析:
這篇報道清楚展示了市場對美國經濟政策不確定性的深層擔憂,特別是在穆迪調降信貸評級後,投資者對美國財政健康及貿易政策的信心受損。從宏觀角度看,美國國債規模龐大且持續擴張,搭配共和黨推動的減稅方案,無疑加劇了財政赤字與負債風險,這種政策的不穩定性直接影響全球金融市場情緒。
值得注意的是,美國財政部長的強硬立場及對貿易夥伴的關稅威脅,反映出美國在貿易談判中的強硬態度,短期內可能激化國際貿易摩擦,進一步拖累全球經濟復甦。這種立場與市場對政策穩定性的期待形成鮮明對比,增加了經濟前景的不確定性。
此外,歐洲央行行長拉加德的評論揭示了美元疲軟可能帶來的貨幣格局變化,這對於香港及其他以美元為基礎貨幣的經濟體亦有潛在影響,值得本地投資者密切關注。
最後,從黃金與油價的走勢看,避險需求與供應風險依然是市場關注焦點。黃金作為傳統避險資產的回升,顯示投資者在不確定環境下尋求安全,而油價的穩定則反映供需基本面與地緣政治風險的博弈。
總結來說,這場由美國信貸評級調降引發的市場波動,凸顯了全球經濟鏈條中政策決策對金融市場的深遠影響。香港投資者應加強風險意識,靈活調整投資策略,審慎應對全球經濟及地緣政治的不確定因素。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。