加密貨幣薪酬是甚麼？
加密貨幣薪酬指的是用區塊鏈基礎的數碼貨幣支付員工薪金。僱主可以選擇以加密貨幣代替傳統法幣，或與法幣並用來支付薪酬。
設立加密貨幣薪酬有幾種方式：
* 全薪以加密貨幣支付：員工完全以數碼資產領取薪水。
* 部分或混合薪酬：部分薪金以法幣支付，部分以加密貨幣支付。
* 付款時計算轉換：薪金以法幣計算，支付時轉換成加密貨幣。
通常，加密薪酬平台會與傳統薪酬系統整合，處理稅務申報、薪資單及僱傭紀錄。主要差異在於資金如何轉移給員工，以及員工收到薪酬的形式。
由於薪酬受勞工法例、稅務要求、員工權益及記錄保存規定約束，薪酬是商業中監管最嚴格的範疇之一。因此，政府監管對於決定哪些加密貨幣可用於薪酬支付起著關鍵作用。
為何監管對薪酬比交易更重要？
加密貨幣交易及投資是個人自願的金融行為；相反，薪酬支付是依法規管的僱員報酬程序。
政府監管薪酬的目的是確保：
* 準確扣稅及申報
* 遵守最低工資法例
* 保護勞工權益及執行僱傭合約
* 根據消費者及勞工法保障員工
若支付方式令履行這些義務變得困難，企業可能面臨營運挑戰及法律風險。因此，明確的監管規定是加密貨幣能否成為可靠薪酬支付工具的關鍵，而非僅僅作為員工福利。
過去，由於數碼資產的分類不明確，例如是否屬於證券、商品或支付工具，薪酬服務商多採取謹慎態度。缺乏明確規則會令薪酬平台及僱主冒違規風險，可能遭受罰款。
近期多國立法致力釐清監管責任、合規要求及消費者保障，為數碼資產建立清晰監管框架。
監管推動加密貨幣薪酬採用
美國推出如《美國穩定幣國家創新指導法案》（GENIUS Act），專門針對穩定幣，規定儲備要求、披露義務及發行商牌照標準，將穩定幣界定為支付工具而非投機投資。
2025年7月17日，美國眾議院通過《數碼資產市場明確法案》（CLARITY Act），明確界定證券交易委員會（SEC）及商品期貨交易委員會（CFTC）對不同數碼資產的監管權限，減少監管不確定性。
歐洲則有《加密資產市場規範》（MiCA），為加密服務供應商及穩定幣發行商設立全面規則，包括資本要求及消費者保障。其他地區亦正制定類似框架，配合本地金融體系。
這些法律雖不強制使用加密貨幣支付薪酬，但允許僱主將數碼資產納入現有薪酬流程。完善監管是穩定幣成為加密薪酬首選的重要原因。
部分公司會先按傳統程序計算薪金，再將部分薪金轉換為穩定幣或比特幣，以確保符合法例。
穩定幣與比特幣在薪酬上的分別
穩定幣通常與美元、歐元等法幣掛鉤，設計維持價值穩定，發行商會以現金、短期政府債券或其他高流動性資產作儲備支持。
相比之下，比特幣不與任何外部資產掛鉤，價格根據固定供應量及宏觀經濟因素自由波動，波動性極高。
這些根本差異導致薪酬系統在監管及會計處理上有不同要求。
價格穩定性與薪酬計算
僱傭合約通常以本地法幣訂明薪金。若以波動劇烈的資產支付，員工實際收到的薪酬可能與合約金額大相逕庭。
穩定幣因與法幣價值接近，易於符合合約薪酬要求。會計系統可按固定薪金記錄，無需頻繁調整價格波動，簡化薪酬申報及減少估值差異。
比特幣波動大，令預算編制、薪酬核對及員工薪酬紀錄複雜化。僱主需追蹤薪金及支付時的市場價值，增加行政負擔。
稅務申報與扣繳
多數司法管轄區將加密貨幣視為財產或金融資產，薪酬以加密貨幣支付時，需按支付時的公平市價申報。
穩定幣因價值穩定，薪酬系統估值簡單，稅務計算與傳統薪酬相似。
比特幣價格快速變動，須精確計算支付時的應稅收入。員工若日後轉換或使用比特幣，可能產生資本利得或損失，增加稅務追蹤難度。
監管如何看待穩定幣
多地監管將穩定幣視為支付工具而非投機資產，強調：
* 充足儲備支持
* 明確兌換法幣權利
* 消費者保護措施
* 營運透明度
這種監管模式減低持牌支付系統、貨幣傳輸業務及薪酬服務商的整合難度。
比特幣雖在交易層面受監管，但通常不被視作薪酬支付工具，監管重點在市場完整性、托管標準及投資者保護，而非日常僱傭合約使用。
因此，薪酬平台普遍較易圍繞穩定幣建立合規流程，而非波動劇烈的比特幣。
比特幣薪酬可能因價格波動令稅務數字一夜之間改變，員工申報收入與合約金額或有顯著差異。
機構參與推動加密薪酬
加密薪酬的採用亦受大型機構參與影響。主要金融機構、薪酬處理商及合規服務供應商通常只在監管明確時介入。
明確監管有助：
* 銀行提供法幣與加密貨幣兌換服務
* 薪酬軟件公司增設加密支付功能
* 托管機構提供合規存儲方案
* 僱主履行申報義務
穩定幣在多項監管提案中獲專門規範，促進相關金融基礎設施發展，令支付處理商、金融科技平台及跨境匯款網絡更廣泛支援。
比特幣薪酬服務存在，但多依賴專門小眾供應商，缺乏主流薪酬系統支持，限制規模及增加管理複雜度。
應對加密薪酬複雜監管框架
從監管角度看，考慮加密薪酬的僱主仍須履行標準僱傭義務，包括：
* 薪資及僱傭合約文件保存
* 所得稅申報
* 社會保障繳納
* 薪酬審計及紀錄保存
加密薪酬系統需與現有薪酬流程整合，多數合規方案將加密貨幣視為支付渠道，而非取代法定薪酬計算。穩定幣因價值穩定，較易融入這些框架。
此外，穩定幣的監管待遇常類似電子貨幣。比特幣因價格波動及資產分類規則，需額外估值、會計及披露步驟。
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評論與啟示
這篇文章深入剖析了加密貨幣薪酬的監管挑戰與機遇，特別指出穩定幣因其價值穩定及明確監管地位，在實際薪酬支付中較比特幣更具優勢。香港作為國際金融中心，亦面臨類似挑戰：如何在保障勞工權益與稅務合規的前提下，推動區塊鏈技術和加密貨幣的創新應用。
值得注意的是，監管的清晰與否直接影響機構參與度，進而決定技術的普及速度。穩定幣的監管框架逐步完善，有助於吸引銀行、薪酬服務商及金融科技公司加入生態系，形成良性循環。相反，比特幣的高波動性和監管不確定性限制了其作為薪酬工具的可行性。
香港監管機構若能借鑒美歐經驗，制定針對穩定幣的明確規範，並推動相關基礎設施建設，將有助本地企業更安全、合規地採用加密薪酬，提升金融科技競爭力。當然，員工教育和稅務指引同樣重要，避免因加密貨幣波動帶來的潛在法律與財務風險。
總括而言，穩定幣在加密薪酬領域的優勢不僅是技術層面，更是監管與合規的結果。未來加密貨幣薪酬的普及，必須在創新與監管之間找到平衡點，才能真正實現數碼經濟下的薪酬革新。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
