連續縮量整固後短線情緒或有修復預期，軍工與機械人板塊再度成焦點
上星期五市場出現縮量調整，三大指數成交量明顯減少，投資者風險偏好有所收斂。高位股持續回落，資金則回流至以銀行為代表的紅利板塊。短期內，市場短線情緒的修復值得關注。
回顧上週行情，軍工板塊表現強勢，成飛集成、天箭科技等股票連續三日漲停，中航成飛市值破千億，股價上漲約36%。軍工股的爆發主要受印巴衝突事件催化，雖然印巴雙方已宣布停火，但中國軍工產業的正面口碑仍有望持續。人民日報日前發表文章《加快解放和發展新質戰鬥力》，進一步提升市場對軍工板塊的關注度，短線來看軍工股仍有反覆活躍的機會。
從基本面角度看，2025年是「十四五」規劃的收官之年，過去積壓的需求有望快速釋放。自今年2月起，部分軍工企業基本面已有明顯改善，尤其是航天和導彈細分領域，訂單規模環比大幅提升，資產負債表顯示下游需求逐漸放量。部分企業公開的訂單數據也反映出行業進入高景氣階段。因此，從中長期來看，軍工板塊仍具備配置價值。
機械人板塊亦有望再成市場焦點。周末論壇中，王興興透露包括宇樹科技等人形機械人企業發展狀況良好，訂單爆滿。根據多方信息，HW公司計劃於2025年5月18日舉行人形機械人量產發布會，將推出首款量產型人形機械人，並於第二季度末實現批量交付。此外，8月份將先後舉辦世界機械人大會和世界人形機械人運動會，將成為行業熱點。
不過，正如此前多次強調，機械人板塊經過前期反彈修復後，多數個股仍面臨套牢盤壓力，增量資金有限，後續行情大概率以板塊輪動為主，投資者應重點關注活躍度較高的龍頭股。
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評論與分析：
本輪A股市場在連續縮量整固後，短線情緒的修復成為關鍵。市場資金偏好從高位成長股轉向銀行等防守性較強的紅利板塊，反映出投資者對風險的謹慎態度。軍工板塊因地緣政治事件催化及政策支持，短期內有望持續活躍，這也是一個典型的「事件驅動＋政策支持」雙輪驅動的行情，值得投資者密切關注。
軍工板塊的基本面改善，尤其是航天和導彈細分領域的訂單回暖，說明行業景氣度提升已經從政策層面逐漸落地到實際業務，這種由政策導向轉化為實際需求的變化，才是長線投資的核心驅動力。投資者應該警惕短期炒作的波動，但中長期配置價值不容忽視。
機械人行業雖然具備技術創新和市場潛力，但目前仍處於成長初期階段。訂單爆滿和即將量產的人形機械人，標誌著行業進入一個新的發展期。然而，增量資金不足和前期套牢賣壓，會讓板塊表現呈現出明顯的輪動格局。投資者應該聚焦龍頭企業的技術進展和產業鏈布局，避免盲目追高。
整體而言，當前市場處於調整與修復階段，投資策略宜謹慎選股，兼顧政策風向與基本面變化。軍工和機械人板塊的異軍突起，反映出資金對新興戰略性產業的青睞，但短期波動不可忽視，投資者需保持理性，切勿過度追高。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
