特朗普回歸，分析師預測國防股上升
根據Bernstein分析師在週一的報告，隨著唐納德·特朗普的當選，國防股預計將迎來提振，這是基於歷史趨勢和政策信號，顯示出強勁的國防開支將持續。
分析師提到，儘管有關國防開支削減的早期言論，但預計軍事預算將會增加，這與他第一任期的情況相似。
儘管對特朗普的政府效率部門存在不確定性，該部門由埃隆·馬斯克和維韋克·拉馬斯瓦米共同領導，可能會導致預算削減，進而影響防務公司和政府承包商的收益，分析師指出：“儘管有報導，我們尚未看到馬斯克發表任何暗示主要國防承包商面臨重大問題的聲明。”
不過，馬斯克最近批評了洛克希德·馬丁的F-35戰鬥機計劃，這引發了人們對大型國防項目可能受到審查的猜測。
分析師以特朗普的第一任期作為參考，強調2017年最初關於預算限制的討論引發了投資者的擔憂，但該政府最終執行了自911事件以來最大的採購預算。
Bernstein預計，這一任期也會有類似的結果，國會的預算上限可能會被放寬或取消，以應對通脹壓力和國防優先事項。
分析師還強調了美國國防設備的全球需求激增，因為面對俄羅斯入侵烏克蘭的安全擔憂，歐洲國家對戰術武器和彈藥的出口需求強勁。
“即使烏克蘭問題暫時解決，我們預計美國和歐洲的國防公司仍將受益於歐洲對抗俄羅斯威脅的需求，”Bernstein指出。
關鍵內閣任命，包括馬可·盧比奧擔任國務卿和邁克爾·瓦爾茲擔任國家安全顧問，顯示出強勁國防政策的延續。分析師預測，特朗普將優先考慮核威懾、導彈防禦和太空能力，這將使諾斯羅普·格魯曼、洛克希德·馬丁、雷神和L3哈里斯等公司受益。
雖然效率舉措可能針對造船等關鍵項目，影響亨廷頓和F-35，影響洛克希德和諾斯羅普，但Bernstein預計國會將恢復對這些項目的資金支持，正如特朗普第一任期時所做的那樣。
“如果我們再次看到這種情況，F-35和造船等某些領域可能會放緩。但上次國會將資金重新分配給這些項目。”
儘管本應是國防行業的繁榮時期，全球對美國武器的需求空前，但這些股票的表現卻不如S&P 500指數。
鑑於過去的表現不佳，Bernstein對未來持樂觀態度。預算上升、國際需求強勁以及可能優先考慮國防開支的政府，為承包商提供了有利的前景。
“我們對國防股的前景持漸進的樂觀態度，”Bernstein的分析師寫道，並將洛克希德·馬丁、諾斯羅普·格魯曼和通用動力列為特朗普政策最有可能受益的公司。
這篇文章提醒我們，特朗普的回歸可能會對國防行業產生深遠影響，特別是在當前全球安全局勢緊張的背景下。隨著對國防開支的重視，投資者應密切關注國會的預算動向及新任政府的政策走向，這將直接影響相關公司的股價表現。未來幾年，國防行業可能會成為值得關注的投資熱點。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
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