滙豐狂注40億 搶攻私募信貸市場新賽道

匯豐銀行將注資40億美元發展私募信貸基金

倫敦消息——歐洲最大銀行匯豐（HSBC）計劃向旗下私募信貸基金注資40億美元，此舉反映銀行業正積極拓展這一快速增長的市場，因傳統放貸業務的利潤正面臨壓力。

匯豐表示，這筆資金將投入其資產管理部門（HSBC Asset Management，簡稱HSBC AM）的另類信貸基金，目標是在五年內吸引外部投資者資金，打造一個總規模達500億美元的信貸基金。

私募信貸市場全球規模已達2萬億美元，主要為企業提供銀行系統之外的貸款，市場由私募股權巨頭如黑石集團（Blackstone）和Ares Management主導。

不少銀行也積極搶入這個市場，例如花旗（Citi）和瑞銀（UBS）與Apollo及General Atlantic等既有玩家合作，而德意志銀行和匯豐則選擇自建業務。

匯豐資產管理CEO尼古拉斯·莫羅（Nicolas Moreau）接受路透訪問時形容這是一場「軍備競賽」，他認為匯豐集團的支持將有助吸引更多外部資金流入私募信貸基金。

雖然40億美元對匯豐3萬億美元的資產負債表而言規模不大，但這正是CEO喬治·埃爾赫德里（Georges Elhedery）推動收入向高回報領域轉移的策略一部分，減少對傳統低回報銀行貸款的依賴。

路透早前於4月報導，匯豐正積極尋求加快私募信貸業務增長的方案。

匯豐資產管理的私募信貸部門自2018年成立以來，已投出70億美元，涵蓋150宗交易，但相比市場老牌玩家仍屬追趕階段。

莫羅補充，新基金將全球布局，初期重點放在英國和亞洲的直接貸款領域。

評論與啟示

匯豐此舉彰顯了銀行業對私募信貸市場的高度重視，尤其在傳統銀行貸款利潤空間縮小的大環境下，另類資產管理成為新興利潤增長點。私募信貸市場相對銀行業監管較鬆，靈活性和潛在回報較高，但同時風險也相對較大，銀行如何平衡風險與回報，是未來成敗關鍵。

匯豐作為歐洲最大銀行，積極自建私募信貸業務，顯示其不願被市場巨頭如黑石和Ares等完全壟斷這塊肥肉。這種「軍備競賽」式的策略，短期或許會帶來資本壓力，但長遠看有助提升匯豐的資產配置多元化及盈利能力。

此外，匯豐選擇在英國和亞洲市場發力，反映其戰略重心依舊聚焦於這些核心區域。對香港及亞洲投資者而言，匯豐此舉或將帶來更多投資機會，尤其是在企業直接貸款領域。

不過，投資者也應警惕私募信貸的流動性較差及信用風險，銀行如何完善風險管理機制，才是未來能否真正從這一市場中獲利的關鍵。匯豐能否借助集團規模優勢和資源整合，在激烈競爭中脫穎而出，值得持續關注。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。