波音考慮籌集資金以避免信貸評級下調，消息人士透露
紐約（路透社）——波音公司（紐約證券交易所代碼：BA）正在考慮通過出售股票和類似股票的證券來籌集數十億美元，兩名熟悉內情的消息人士透露，這是因為該飛機製造商試圖避免在信貸評級上滑入垃圾級。
過去幾周，波音已經收到了包括高盛、摩根大通、美國銀行和花旗集團在內的投資銀行的建議，這些銀行提出了各種籌資方案，根據四名熟悉內情的消息人士透露。
這些選項包括出售普通股以及強制可轉換債券和優先股等證券。消息人士之一表示，他們建議波音應該籌集約100億美元。
這種混合債券可以被評級機構視為股本資本，這意味著發行它們不會像出售債券那樣增加債務，同時對現有股東可能更有利。
銀行還在建立所謂的影子賬簿，探測投資者對這類證券的興趣，以防波音決定繼續進行，消息人士表示。一些投資者已經聯繫銀行，告訴他們如果波音發行優先證券，他們有興趣購買，兩名消息人士說。
波音和投資銀行拒絕置評。這些消息人士要求匿名，因為這些對話是私密的，他們表示波音尚未決定是否進行任何這些選項。目前尚不清楚何時會做出決定。
上月，波音首席財務官布萊恩·韋斯特在摩根士丹利的一次會議上表示，公司正在“不斷評估我們的資本結構和流動性水平，以確保我們能夠在未來18個月內滿足我們的債務到期，同時保持我們信貸評級的投資級別。”
保持投資級評級對於這家飛機製造商至關重要，該公司從未跌破這一門檻。評級不僅決定了公司的資本成本，還使其能夠獲得穩定的機構投資者資金。
自從1月5日一架737 MAX型號的飛機在空中發生門板脫落事件以來，波音的財務壓力不斷增加，導致該型號飛機的生產下降。上個月，工人罷工進一步打擊了生產，使其現金流出加劇。
該公司約有600億美元的債務，2024年上半年運營現金流損失超過70億美元。
分析師估計，波音需要籌集約100億至150億美元才能保持其評級，目前該評級僅比垃圾級高一級。
上月底，穆迪表示該公司有160億美元的即將到期承諾，如果認為任何股本籌集相對不足，可能會下調評級。該公司有115億美元的債務將於2026年2月1日到期，並承諾發行47億美元的股票以收購Spirit AeroSystems（紐約證券交易所代碼：SPR）並承擔其債務。
穆迪對波音的Baa3評級進行了下調至垃圾級的評估，但拒絕提供更多細節。
CreditSights分析師馬特·伍德拉夫估計，如果罷工持續整個月，該公司需要籌集120億至150億美元才能避免穆迪將其評級下調至垃圾級。
然而，目前尚不清楚是否有任何涉及通過普通股以外的工具籌集資金的選項能夠滿足信貸機構的要求。
標普全球評級的航空航天總監本·索卡諾斯告訴路透社，從信貸角度來看，發行普通股會更好。
“我們會將具有要求付款的優先股視為更像債務，對評級的支持較少，”他說。
標普週二表示，已將波音的評級列入信用觀察負面，稱該飛機製造商可能需要額外的資金。
—
編者評論
波音目前面臨的財務挑戰顯而易見，該公司正處於一個關鍵的轉折點。考慮到其龐大的債務和現金流困境，如何選擇合適的籌資方式以避免信貸評級的下調至關重要。波音的情況反映了公司在面臨突發事件和內部問題時，保持財務健康和市場信心的困難。
從投資者的角度來看，波音此舉可能會引發對其長期財務穩健性的質疑，特別是在市場對其未來盈利能力和生產能力的信心不足的情況下。對於波音來說，如何平衡股東利益和債務壓力，並在這個過程中保持投資級評級，將是未來一段時間內的主要挑戰。
同時，這也提醒了其他企業在管理財務風險和維持市場信心方面的重要性。在當前全球經濟不確定性增加的背景下，企業需要更加謹慎地規劃和管理其資本結構，以應對可能的市場變動和突發事件。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
