沙特6千億投資 AI晶片股Nvidia AMD大贏家！

科技股贏家：特朗普6,000億美元沙特交易

作者：Geoffrey Seiler，發布日期：2025年5月18日

關鍵點：
– Nvidia和AMD有望成為最近沙特阿拉伯宣布的協議中最大的贏家。
– 沙特王國計劃從這兩家公司購買大量晶片，以推動其人工智能（AI）雄心。
– 這筆交易應有助於兩家公司收回部分失去的中國收入。

### Nvidia

市值：3.3萬億美元
今日變化：-0.28% 0.38美元
當前價格：135.21美元

繼上週訪問沙特阿拉伯後，特朗普總統宣布，該國已承諾與美國企業達成6000億美元的交易。該協議包括1420億美元的國防銷售，以幫助該國提供“最先進的戰鬥裝備”。

然而，兩大贏家是美國晶片製造商**Nvidia**（NVDA -0.28%）和**Advanced Micro Devices**（AMD 1.91%）。在特朗普宣布後，兩家公司都透露了與Humain的協議，Humain是一家沙特阿拉伯人工智能初創公司，由該國公共投資基金擁有。

Nvidia宣布將在未來五年內向Humain供應數十萬顆其最先進的圖形處理器（GPUs），以推動該公司將在沙特阿拉伯建設的人工智能數據中心。 它將首先運送18,000顆GB300 Grace Blackwell AI超級電腦晶片，同時還將提供InfiniBand網絡設備。

此外，沙特數據與人工智能管理局（SDAIA）將部署多達5,000顆Blackwell GPUs，以推動智慧城市解決方案的發展。 Nvidia還將幫助培訓該國數千名開發人員，並部署該國第一個Omniverse Cloud，以模擬和測試物理人工智能解決方案。

Bank of America分析師估計，這筆交易總價值可能在協議期限內達到150億美元至200億美元。這將相當於每年30億美元至50億美元的銷售額。

這筆交易也有助於取代該公司失去的中國收入，中國去年為Nvidia帶來了170億美元的收入，但由於美國加強對華出口管制，該收入已下降至個位數百分比。根據第四季度的運行率，這將約為每年70億美元。

AMD也宣布與Humain達成了一項價值100億美元的協議，在未來五年內向該公司供應晶片。 AMD表示將提供其人工智能計算產品組合的全部內容，似乎意味著GPU和中央處理器（CPUs）。 它還與SDAIA簽署了一份意向書，探討使用AMD晶片推動未來人工智能數據中心的發展。

當AMD報告第一季度業績時，它注意到由於新的中國出口限制，第二季度將受到7億美元的收入衝擊，全年將受到15億美元的影響。 隨著Humain交易價值每年20億美元，這應該可以取代大部分失去的收入。

### 下一個大趨勢

除了幫助取代失去的中國收入外，這些交易還標誌著晶片製造商下一個可能的大增長驅動因素：主權人工智能投資。

沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國顯然正在投資人工智能和數據中心，但它們並不是唯一一個這樣做的國家。僅在中東，科威特就與**Microsoft**合作，以幫助該公司成為該地區的人工智能領導者。 巴林和卡塔爾也在投資建設本國的人工智能基礎設施。

在中東以外，印度與三大雲計算公司合作，以擴大其人工智能基礎設施。 甚至新加坡等較小的國家也在分配資金用於人工智能。

同時，特朗普似乎願意利用美國在人工智能半導體領域的主導地位作為貿易協議的籌碼。 隨著美國與中國談判新的貿易協議，也許最近的晶片限制可以被取消。

### 現在是買入股票的時候嗎？

Nvidia和AMD都有望從增加的人工智能基礎設施支出中受益。 Nvidia在GPU領域佔據明顯的領導地位，市場份額超過80%，並且隨著數據中心支出持續增長，應會繼續看到強勁的增長。

與此同時，AMD已證明自己是數據中心CPU供應的領導者。 它還在人工智能推理市場中佔據了不錯的市場份額。 隨著推理市場預計最終將成為比人工智能模型訓練更大的市場，該公司處於有利地位。

此外，兩隻股票的估值都具有吸引力，每隻股票的交易價格約為30倍遠期市盈率，仍有很大的增長潛力。

作為編輯，我認為這篇文章為我們提供了有關科技股，尤其是Nvidia和AMD的未來增長潛力的寶貴見解。隨著人工智能和數據中心需求的不斷增長，這些公司有望成為最大的受益者。此外，美國政府在貿易協議中利用人工智能半導體主導地位的意願可能會對這些公司的未來業績產生重大影響。我建議投資者密切關注這些股票，並考慮將它們納入投資組合中。

然而，投資者也需要注意到市場競爭和監管風險。隨著越來越多的國家投資人工智能和數據中心，競爭將日益激烈。此外，美國對華出口管制的變化可能會對這些公司的收入產生重大影響。因此，投資者需要謹慎評估這些風險，並做出明智的投資決策。

總的來說，我認為Nvidia和AMD是值得關注的股票，它們具有巨大的增長潛力。隨著人工智能和數據中心需求的不斷增長，這些公司有望成為最大的受益者。我建議投資者密切關注這些股票，並考慮將它們納入投資組合中。