比特幣與穩定幣推動去美元化進程

比特幣和穩定幣採用的增長可能加速去美元化進程

隨著美國主導的關稅戰、既有的經濟制裁以及全球對比特幣和穩定幣的採用，某些國家在去美元化的努力中可能會受到影響。

美國美元長期以來一直是全球主要的儲備貨幣和國際貿易的默認選擇。然而，隨著地緣政治和經濟力量的變化，以及對美元潛在武器化的擔憂，越來越多的國家開始加速減少對美元的依賴。

根據各種指標，美國美元在全球經濟中的主導地位令人驚訝。儘管美國僅佔全球GDP的約25%，但其貨幣卻佔據了全球外匯儲備的近60%，遠超其最接近的競爭對手歐元。

然而，這種主導地位正面臨越來越大的壓力，過去經濟制裁的戰略性使用使一些國家尋求替代方案，儘管美國總統特朗普經常威脅對積極尋求替代美元的國家徵收100%的關稅。

在俄羅斯，由於制裁使其無法使用SWIFT支付平台，企業已開始使用加密貨幣來繞過限制，轉向比特幣和其他數字資產來進行跨境業務。儘管該國中央銀行幾年前將加密貨幣視為非法，但自去年底以來，監管的變化使企業能夠擁抱加密貨幣。

該國允許在外貿中使用加密貨幣，並採取措施使比特幣等加密貨幣的挖礦合法化。

比特幣、制裁與去美元化的推動

自比特幣誕生以來，加密貨幣倡導者一直專注於“去美元化”，通常被描述為減少美元作為全球儲備貨幣的主導地位。這個術語廣泛指的是在關鍵金融和貿易活動中減少對美元的依賴，包括石油和商品交易（即石油美元體系）、外匯儲備、雙邊貿易協議以及對以美元計價資產的投資。

摩根士丹利數字資產市場負責人安德魯·皮爾在2024年的一篇論文中指出，數字貨幣的興起為“侵蝕和加強”美元的主導地位提供了機會，並有潛力顯著改變全球貨幣格局。

儘管數字資產，尤其是穩定幣，正逐漸獲得關注，但專家警告說，現在就稱其為美元的真正替代品還為時尚早。像薩爾瓦多這樣的國家積極擁抱比特幣，該資產目前佔該國總儲備的約15%至20%。美國據報導也考慮了類似的舉措，但廣泛的採用仍然有限，並且對這些舉措是否會削弱美元而非支持它仍存在疑問。

比特幣地點的CEO布蘭登·明茲表示：

“要讓比特幣成為美元的真正替代品，需要更廣泛的主流採用、更清晰的監管框架和更具可擴展性的基礎設施。”

目前，比特幣更像是對沖和價值儲存的工具，而不是美元的替代品，但隨著全球金融動態的演變，其角色可能會改變。明茲指出，通脹和地緣政治緊張局勢等因素可能會引發更多的興趣。

儘管機構採用和跨境使用正在上升，但明茲表示，“比特幣是否能真正挑戰美元的主導地位仍有待觀察，這將取決於這些趨勢如何隨時間發展。”

美國美元全球外匯儲備的下降

自第二次世界大戰結束以來，美國美元一直是全球主導貨幣，2024年約佔全球貿易交易的88%。

美元作為主要國際貨幣的地位已經確立。根據國際貨幣基金組織的數據，截至2024年第三季度，各國中央銀行約58%的儲備以美元計價，其中大部分為現金和美國國債。這一比例遠高於第二名的歐元，後者佔約20%。

儘管美元因其穩定性、在國際貿易和金融中的廣泛接受度以及作為中央銀行關鍵儲備資產的地位而仍然是主導的全球貨幣，但有跡象顯示其統治地位可能正在減弱。全球外匯儲備中以美元計價的比例已從2000年代初的70%以上降至60%以下。

轉折點出現在2022年2月，當時美國凍結了俄羅斯在美國和北約國家持有的3000億美元的流動外匯儲備。儘管許多美國盟友支持此舉，但這一行動也在全球市場引發震動，突顯了華盛頓可能對不僅是對手而且是與美國利益相悖的盟友使用美元作為武器的風險。

根據2024年國際貨幣基金組織的一篇博客文章，提到制裁的使用及被制裁國家的反應：

“我們發現，過去施加的金融制裁促使中央銀行在一定程度上將其儲備組合從有可能被凍結和重新部署的貨幣轉向黃金，因為黃金可以在國內儲存，從而免受制裁風險。”

穩定幣是否真的加強了美元化？

儘管BRICS+國家努力抵制美元的主導地位，但美元的價值在近年來仍然強勁。過去五年中，美國美元指數上漲約8%。

在加密領域，穩定幣已成為增長最快的數字資產之一，經常被視為跨境交易的潛在解決方案。然而，大多數穩定幣仍然與美元掛鉤。

目前，穩定幣的市值為2330億美元，其中以美元為基準的穩定幣如Tether的USDT佔據了該領域的97%，根據CoinGecko的數據。

對美元掛鉤的穩定幣的極度依賴表明，數字資產可能實際上加強了美元的主導地位，而不是削弱它。美國區塊鏈倡導協會Digital Chamber的總裁科迪·卡博恩在X平台上表示：“隨著美元掛鉤的穩定幣成為這個數字生態系統的核心，我們有機會在全球擴展美國的金融影響力——如果政策制定者現在採取行動。”

中央銀行數字貨幣（CBDC）的興起和廣泛採用可能會通過提供高效且低成本的數字支付替代方案來擾亂某些加密貨幣，特別是穩定幣。

普拉薩德指出：“一種廣泛可及的數字美元將削弱私營發行的穩定幣的必要性，儘管大型企業發行的穩定幣仍可能具有吸引力。”

儘管如此，普拉薩德強調，沒有可行的替代品能夠取代美元作為主導的全球儲備貨幣。

“美元的優勢不僅在於美國金融市場的深度和流動性，還在於支撐其作為避風港地位的制度框架。”

這篇文章僅供一般信息用途，並不打算被視為法律或投資建議。文中表達的觀點、想法和意見僅代表作者本人，並不一定反映或代表Cointelegraph的觀點和意見。

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這篇文章探討了比特幣和穩定幣在當前全球金融環境中的角色，特別是在去美元化的背景下。隨著一些國家尋求減少對美元的依賴，數字貨幣的興起似乎為這一進程提供了新的可能性。然而，正如文章所指出的，比特幣仍未能成為美元的真正替代品，其波動性和目前的市場接受度仍然是重大挑戰。

這裡的關鍵在於，儘管數字資產的增長可能會影響美元的主導地位，但目前的穩定幣市場仍然依賴於美元，這使得去美元化的進程變得複雜。未來，隨著數字貨幣和中央銀行數字貨幣的進一步發展，我們可能會看到更深層次的變化，但在此之前，美元的地位仍然相對穩固。這也提醒我們，在追求金融創新和去美元化的同時，必須謹慎評估其潛在風險和挑戰。

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