比特幣與穩定幣推動去美元化的潛力

比特幣和穩定幣的增長可能加速去美元化進程

美國主導的關稅戰、既有的經濟制裁以及全球對比特幣和穩定幣的採用，可能會促使一些國家加快去美元化的努力。

美國美元長期以來一直是全球主要的儲備貨幣，也是國際貿易和交易的首選。然而，隨著地緣政治和經濟力量的變化，以及對美元潛在武器化的擔憂，越來越多的國家開始加速減少對美元的依賴。

根據幾乎所有的衡量標準，美國美元在全球經濟中的主導地位令人驚訝。儘管美國的GDP約佔全球的25%，但其貨幣卻佔據了近60%的全球外匯儲備，遠超其最近的競爭對手歐元。

然而，這種主導地位正面臨越來越大的壓力，過去經濟制裁的戰略性使用使一些國家尋求替代方案，即使美國前總統特朗普經常威脅對那些積極尋求替代美元的國家徵收100%的關稅。

在俄羅斯，由於制裁使其無法接入SWIFT支付平台，企業已經開始使用加密貨幣來繞過限制，轉向比特幣和其他數字資產來進行跨境交易。儘管該國的中央銀行幾年前將加密貨幣視為非法，但最近的監管變化使得企業自去年底以來開始擁抱加密貨幣。

該國已經允許在外貿中使用加密貨幣，並採取措施使比特幣等加密貨幣的挖礦合法化。

比特幣、制裁與去美元化的推動

自比特幣誕生以來，加密貨幣支持者一直專注於“去美元化”，這通常被描述為減少美元作為全球儲備貨幣的主導地位。這一術語廣泛指的是在關鍵金融和貿易活動中逐步遠離美元，包括石油和商品交易（即石油美元體系）、外匯儲備、雙邊貿易協議以及對以美元計價資產的投資。

摩根士丹利數字資產市場負責人安德魯·皮爾在2024年的一篇論文中指出，數字貨幣的興起為“削弱和加強”美元的主導地位提供了機會，並有潛力顯著改變全球貨幣格局。

儘管數字資產，尤其是穩定幣，正在逐漸獲得關注，但專家們警告說，對於加密市場的去美元化預期似乎過早。

雖然比特幣越來越被視為一種戰略儲備資產，但專家們認為，稱其為美元的真正替代品仍為時尚早。像薩爾瓦多這樣的國家積極擁抱比特幣，該資產目前約佔該國總儲備的15%至20%。美國據報導也考慮過類似的舉措，但廣泛的採用仍然有限，並且對於這樣的舉措是否會削弱美元而非支持它仍然存在疑問。

比特幣地點CEO布蘭登·明茨表示：

“要使比特幣成為美元的真正替代品，需要更廣泛的主流採用、更清晰的監管框架以及更具可擴展性的基礎設施。”

目前，比特幣更像是一種對沖工具和價值儲存，而非美元的替代品，但隨著全球金融動態的演變，其角色可能會改變。明茨表示，通脹和地緣政治緊張局勢等因素可能會引發更多的關注。

儘管機構採用和跨境使用正在上升，明茨表示，“比特幣是否能真正挑戰美元的主導地位，仍有待觀察，這將取決於這些趨勢隨時間的發展。”

美國美元全球外匯儲備下降

自第二次世界大戰結束以來，美國美元一直是全球主導貨幣，預計在2024年將驅動約88%的全球貿易交易。

美元作為主要國際貨幣的地位已經得到充分確立。根據國際貨幣基金組織的數據，截至2024年第三季度，各國中央銀行約有58%的儲備以美元計價，其中大部分為現金和美國國債。這一比例遠高於排名第二的歐元，後者的佔比約為20%。

儘管美元因其穩定性、在國際貿易和金融中的廣泛接受度以及作為中央銀行關鍵儲備資產的地位而仍然是主導全球貨幣，但有跡象顯示其統治地位可能正在減弱。全球外匯儲備中以美元計價的比例已從2000年代初的70%以上降至60%以下。

這一轉折點出現在2022年2月，當時美國凍結了俄羅斯在美國和北約國家持有的3000億美元的流動外匯儲備。儘管許多美國盟友支持這一舉措，但它也在全球市場引發了震驚，突顯了華盛頓可能會將美元武器化，針對的不僅是對手，還可能是與美國利益相悖的盟友。

根據2024年國際貨幣基金組織的一篇博客文章，提到制裁的使用及被制裁國家的反應時指出：

“我們發現，過去施加的金融制裁促使中央銀行在一定程度上將其儲備組合從可能被凍結和重新部署的貨幣中，轉向可以在國內儲存的黃金，從而避免制裁風險。”

穩定幣是否真的強化美元化？

儘管BRICS+國家努力對抗美元的主導地位，但美元的價值在近年來仍然保持強勁。根據數據顯示，美元指數在過去五年上漲了約8%。

在加密領域，穩定幣已成為增長最快的數字資產之一，經常被視為跨境交易的潛在解決方案。然而，大多數穩定幣仍然與美元掛鉤。

目前，穩定幣的市場總市值為2330億美元，其中以美元為基礎的穩定幣（如Tether的USDT）佔據了該領域的97%，根據CoinGecko的數據。

這種對美元支持的穩定幣的壓倒性依賴表明，數字資產可能實際上強化了美元的主導地位，而不是削弱它。美國區塊鏈倡導協會Digital Chamber的總裁科迪·卡博恩在社交媒體上表示：“隨著美元鏈接的穩定幣在這一數字生態系統的核心，我們有機會擴大美國的全球金融影響力——如果政策制定者現在採取行動。”

中央銀行數字貨幣（CBDC）的出現和廣泛採用可能會通過提供高效且低成本的數字支付替代方案，對某些加密貨幣，特別是穩定幣造成干擾。

普拉薩德指出：“一種廣泛可及的數字美元將削弱私營穩定幣的案例，儘管大型企業發行的穩定幣仍可能具有吸引力。”

儘管如此，普拉薩德強調，沒有任何可行的替代品能夠取代美元作為主導的全球儲備貨幣。

“美元的優勢不僅在於美國金融市場的深度和流動性，還在於支撐其作為避險資產地位的制度框架。”

這篇文章僅供一般信息參考，並不構成法律或投資建議。文中表達的觀點、思想和意見僅代表作者本人，並不一定反映或代表Cointelegraph的觀點和意見。

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在這篇文章中，我們看到比特幣和穩定幣的增長在當前全球經濟環境中引發了關於去美元化的討論。隨著一些國家尋求減少對美元的依賴，這一趨勢的未來發展值得關注。然而，文章也強調了比特幣的波動性和監管框架的缺乏，這使得其作為美元替代品的前景仍然不明朗。這反映出在全球金融體系中，儘管有新的數字資產出現，但美元的主導地位仍然難以撼動，這對於各國的經濟政策和國際貿易都有重要的影響。

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