德意志銀行上調HPE評級，因Juniper網絡增長及估值吸引
德意志銀行將惠普企業公司（Hewlett Packard Enterprise Co，NYSE:HPE）的評級上調至「買入」，主要基於其吸引的估值及其擬收購Juniper Networks（NYSE:JNPR）所帶來的潛在收益。該行為HPE設定的目標價為25美元。
根據德意志銀行的分析，HPE的交易價格相當於其2026年企業價值與EBITDA預測的5倍，及其盈餘的9倍，這些數據遠低於硬件和網絡行業的其他競爭對手。
即使考慮到Juniper的收購，這將使惠普企業的網絡利潤超過其總利潤的40%，該股仍然被低估，EBITDA的倍數為6倍，EPS的倍數為8倍。
這宗50億美元的Juniper交易預計將於2025年初完成，將為HPE的高毛利網絡業務帶來規模效益，並提供顯著的成本協同效應。德意志銀行預期該交易將在第一年內提升每股收益和自由現金流，並在第二年實現雙位數增長。
分析師表示：「我們對擬議的Juniper收購持正面看法，因為這筆交易將為HPE帶來新的規模效益，並提高其高毛利的網絡業務，同時還有可觀的成本協同效應。」
此外，HPE的獨立業務也在改善，這得益於人工智能和伺服器銷售的增強，以及混合雲和現有網絡部門的增長，報告補充道。
德意志銀行為HPE設定的最佳情境目標價在30多美元左右，而下行情境則約在15美元，這與HPE目前的20.58美元相比，顯示出相當的上行潛力。
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這篇報導突顯了HPE在網絡市場上的潛在增長潛力，尤其是通過收購Juniper所帶來的好處。HPE的低估值和強勁的業績增長預期，顯示出其在技術市場中的競爭力。隨著企業越來越依賴雲計算和人工智能技術，HPE若能有效整合Juniper的資源，將有機會在未來取得更大的市場份額。
然而，投資者也應謹慎看待這些預測，因為市場環境不斷變化，尤其是在全球經濟不確定性加劇的背景下。HPE需在實現增長的同時，妥善管理收購後的整合過程，以確保其長期盈利能力和市場地位。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
