Johnson Controls 預測增長，第四季度業績強勁
Johnson Controls（NYSE:JCI）是一家全球領先的智能、健康及可持續建築解決方案供應商，在2024財年第四季度報告中顯示出強勁的業績，訂單增長7%，調整後每股收益（EPS）同比上升22%至1.28美元。該公司預計在2025財年將持續增長，預測調整後每股收益在3.40至3.50美元之間，並預計有中單位數的有機銷售增長。此外，該公司計劃在2024年第四季度將其住宅及輕商業部門出售給博世（Bosch），並制定了一項4億美元的重組計劃，目標是實現每年5億美元的成本節省。
關鍵要點
– Johnson Controls報告顯示有機收入增長兩位數，並創下131億美元的歷史高額訂單。
– 調整後每股收益同比增長22%至1.28美元，訂單增長7%，主要受數據中心需求推動。
– 2025財年指引包括中單位數的有機銷售增長和調整後每股收益在3.40至3.50美元之間。
– 公司計劃將住宅及輕商業部門出售給博世，並啟動4億美元的重組計劃。
– 預計自由現金流轉化率將達到85%或更高，並承諾將100%的自由現金流回報給股東。
公司前景
在第一季度，調整後的部門EBITA利潤率預計將增長100個基點，達到約14.5%。全年調整後的部門EBITA利潤率將增長超過50個基點。整體而言，預計各部門將出現強勁增長，尤其是在亞太地區，增長可能超過中單位數。
看跌亮點
北美建築解決方案的利潤率可能因正在進行的大型項目而受到暫時壓力。2025財年的自由現金流轉化可能受到稅率差異的影響。
看漲亮點
全球產品部門預計將因運營效率的提高而看到利潤率改善。積極再投資於下一代數據中心的產品開發。公司的市場戰略和產品差異化的演變預計將提高利潤率。
錯失機會
在2025財年的前景中，未包含來自住宅及輕商業部門出售的資本部署。重組計劃的執行取決於剝離的時間。
問答精華
發言人強調，500萬美元的成本減少計劃將反映在2025財年的自由現金流指導中。全球產品的利潤率因結構性變化而改善，而非一次性收益，預計2025財年的調整後利潤率約為20%。預計2025財年的有效稅率將上升至12%。將100%的自由現金流回報股東的目標明確為一項長期目標，轉化率超過85%。
Johnson Controls在2025財年開始時擁有強大的基礎，包括顯著的訂單積壓，並專注於各部門的增長。公司的策略涉及通過重組和有效的資源分配來提升其運營模式和客戶體驗。隨著住宅及輕商業部門的預期剝離及持續的CEO接班過程，Johnson Controls對於其未來方向和為股東創造價值的能力保持信心。
深入見解
Johnson Controls的強勁第四季度業績和對2025財年的樂觀展望，反映了多項關鍵指標和來自投資專家的洞察。該公司的市值達到543.6億美元，突顯了其在建築產品行業的顯著地位。值得注意的是，Johnson Controls的股息支付歷史表明其長期財務穩定性，特別是在該公司承諾將100%的自由現金流回報股東的背景下。
此外，該公司的市盈率（調整後）為23.69，顯示出投資者願意為該公司的收益支付溢價，這可能是由於其增長前景和市場地位所致。儘管過去12個月的收入增長僅為1.19%，但與公司對持續增長的預期保持一致。隨著宣布的4億美元重組計劃的推行，預計公司的盈利能力將隨之改善。這些因素都表明Johnson Controls在未來的增長潛力和市場競爭力。
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以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
