【焦點復盤】市場現劇烈高低切，央企、紅利股集體爆發，多只高位連板股上演天地板
財聯社10月10日訊，今日71股漲停，55股炸板，封板率為56%。中糧資本8連板，深水海納、紅相股份20CM2連板，宏達新材、泰爾股份2連板，雲南城投6天4板，深圳新星4天3板，津投城開、至正股份6天3板，天億馬20CM3天2板，可川科技3天2板，力帆科技、國芳集團、奇正藏藥、新五豐4天2板，北交所中紡標30CM漲停。整體上個股漲多跌少，全市場超2900只個股上漲。滬深兩市全天成交額2.14萬億元，較上個交易日縮量7968億。板塊方面，煤炭、風電、中字頭、銀行等板塊漲幅居前，半導體、軟件、證券、鴻蒙概念等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲1.32%，深成指跌0.82%，創業板指跌2.95%。
人氣及連板股分析
連板股晉級率今日繼續下滑至僅有3.22%，昨日尾盤已經大面積鬆動的高位人氣股今早展開批量跳水，其中連板股方向成為殺跌重災區，包括銀之傑、英方軟件、贏時勝等多只高位人氣股跌停，而恒銀科技、天風證券等大批個股走出天地板行情，使得短線情緒早盤如期繼續切入冰點區。而中糧資本繼10月8日後今日再度上演“天地天”漲停晉級8連板，成為高位連板股中的“獨苗”。該股在這些連板股中逆勢形成穿越並帶動大批央企個股批量爆發形成助攻。儘管例如中字頭和紅利股的走強與滬指形成一定共振，但熱點的劇烈切換並不足以帶動增量資金的迅速返場，因此在市場仍存繼續縮量預期下，對於一些間歇性爆發的分支熱點仍不宜盲目追高。
主線熱點
10月9日，國泰君安、海通證券於上交所和香港聯交所同步發布合併重組相關預案及聯合公告，並於10月10日復牌。港股國泰君安、海通證券盤中一度雙雙漲超100%，使得兩家公司A股全天縮量封死一字漲停，但券商板塊並未得到提振，反而由於資金受到兩股的虹吸反而引發板塊內大部分處於高位個股大面積補跌，除去走出天地板的高位連板股天風證券外，昨日創出900億巨量的東方財富重挫超17%。而金融科技作為大金融板塊的情緒出口，調整則更為劇烈，銀之傑、恒銀科技、贏時勝等高位股也悉數跌停。此前文章中已經多次提及，在每輪指數大級別升勢中，券商、多元金融及金融科技板塊通常領漲時間處於整個行情的初期階段，指數一旦出現高位巨震，本質仍屬強周期行業的券商板塊的拔估值邏輯容易遭到市場質疑。
中國人民銀行公告，決定創設“證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）”，支持符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產為抵押，從人民銀行換入國債、央行票據等高等級流動性資產。首期操作規模5000億元，視情可進一步擴大操作規模。受該消息刺激，煤炭、銀行、石油為首的紅利板塊展開一波像樣修復，中國神華、中國電信、郵儲銀行、中國石化等多股漲超5%。紅利股的大面積修復成為今日滬指表現遠強於其他指數的主因，儘管非銀互換便利工具落地被市場普遍解讀為對高股息資產形成實質性支撐，但紅利股的股價短期大幅上揚也意味著其自身股息率的同比例下降，因此紅利股今日在消息面提振下的短期估值快速修復或並不具備持續性。
得益於紅利股的全面走強以及高標股中糧資本助攻，中字頭板塊全天強勢領漲，其中大基建方向領漲，中國交建、中國鐵建、中國中鐵等多股漲停，中國建築、中國電建、中國核建等盤中一度衝板。此前國新辦宣布，將於10月12日舉行新聞發布會，介紹“加大財政政策逆周期調節力度、推動經濟高質量發展”有關情況。而除去大基建外，午後零售、旅遊等大消費板塊也出現一定異動，徐家匯、中央商場等一度觸及漲停。無論是大基建、抑或是大消費方向，更多是部分資金對於周六發布會的消息面博弈為主。大消費板塊此前在指數一波快速修復行情中，其中的大市值品種階段反彈力度並不低，因此在這些核心品種股價已經遠離前期低點之際，想要再度走出二波行情難度較大。
近期持續表現火爆的科技股同樣表現降溫，其中半導體產業鏈領跌，此前走出3連板的捷捷微電一度觸及20CM跌停，中芯國際、台基股份、拓荊科技、中微公司等多股跌超9%，昨晚雙雙宣布前三季度淨利潤增長超500%的韋爾股份、晶合集成也受到整個板塊的調整拖累，雙雙走出高開後逐級回落行情。不過相比大金融板塊的劇烈調整，半導體產業鏈的調整過程中市場承接依舊井然有序，且今日該板塊的調整也更多源於整個高位股回調的間接拖累。而受到《關於加快公共數據資源開發利用的意見》發布提振的數據要素以及特斯拉“We，Robot”發布會消息刺激下的智能駕駛板塊盤中局部活躍依舊，因此整個泛科技方向大概率仍將以幾大分支間的良性輪動形式反復活躍。
後市展望
今日市場在央行宣布創設5000億元互換便利工具、國君、海通提前復牌等消息面利好刺激下，指數並未延續昨日調整慣性下探，反而在高股息、中字頭等權重板塊帶動下，滬指盤中一度漲超3%，但終因幾大熱門板塊的高位股大面積跳水，使得指數再度走出衝高回落行情，使得上檔套牢籌碼再度顯著增大。從各分類指數看，創業板指、科創50指數從9月23日到10月8日摸高2576點，階段最高漲幅均達到七成，而上證50指數在6個交易日內最大漲幅不過34%，短線獲利籌碼的集中兌現成為雙創指數連續高位補跌主因。而從全A等權指數看，該指數月K線已經高位回落並轉跌，且今日高位股批量跳水之際，兩市上漲個股家數仍佔據上風，因此高位股今日集中退潮並不意味著本輪行情就此終結。結合三季度公司業績預告期開啟，可靜待成交量能繼續萎縮之際逢低關注一些業績高確定性的優質滯漲品種。
編輯評論
從今日的市場表現來看，可以明顯感受到資金在板塊間的不斷切換，這種劇烈的高低切換，反映了市場對風險和機會的不斷平衡。央企和紅利股的集體爆發，顯示出市場對優質大盤股的青睞，而高位連板股的跳水則提醒我們短期內的風險依然存在。這種情況下，投資者應該更加謹慎，不宜盲目追高，反而應該關注那些基本面良好且估值相對合理的滯漲品種，這樣才能在市場波動中穩健前行。
此外，央行創設的互換便利工具無疑是市場的一大利好，這不僅有助於提高市場的流動性，也能夠對高股息資產形成實質性支撐。然而，這種政策利好能否持續發揮作用，還需要進一步觀察市場的反應和資金的流向。總體來說，短期市場的波動或許會比較劇烈，但中長期來看，隨著政策的不斷落地和市場風險的逐步釋放，優質個股的投資機會依然存在。投資者應該在謹慎中尋找機會，才能夠在市場中立於不敗之地。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
