對沖基金：亞馬遜仍是最大淨權重；蘋果和特斯拉則偏低
根據Jefferies於周四公布的最新對沖基金投資組合更新，亞馬遜（NASDAQ:AMZN）依然是最大的淨權重。截止到8月31日，亞馬遜在對沖基金的投資組合中佔比達10%，成為最大的單一持股，並且超過其在標準普爾500指數中的權重6.5%。
Meta（NASDAQ:META）緊隨其後，對沖基金顯著增加其持股比例至8.8%，同樣成為其中一個最高的超配股票。而蘋果（NASDAQ:AAPL）和特斯拉（NASDAQ:TSLA）則明顯被低估。蘋果的持股比例僅為2.2%，比其在標準普爾500指數中的權重低了4.7%。特斯拉的淨短倉為-2.5%，或低於標準普爾500指數權重3.8%。
整體而言，這份投資組合顯示出對沖基金對其偏好的「甜蜜16」股票的持倉增加，達到歷史新高的49.7%。策略師指出：「淨權重從45.7%上升至49.7%，這是我們數據集中的新高。這也使得對沖基金對該組合的超配達到14.6%，同樣是我們數據集中最大的數字。」
除了亞馬遜和Meta，其他在對沖基金投資組合中擁有顯著淨權重的個股還包括Netflix（NASDAQ:NFLX）和微軟（NASDAQ:MSFT），各佔7.8%，以及Nvidia（NASDAQ:NVDA）佔5.5%。
儘管增加了「甜蜜16」的持倉，對沖基金卻減少了其世俗增長的配置，下降1.8%至61.5%的投資組合。這一變化反映出對週期性股票的偏好上升，增長了1.6%，而債券代理仍然是淨短倉，超過8%。醫療保健作為世俗增長的關鍵部分，持倉比例顯著下降至15.7%，之前為21.4%，這是因為經歷了幾個月的波動。科技股的比例也下降近3%，現在相對於標準普爾500指數的權重低了超過700個基點，這是自2023年4月以來的最低水平。
在這樣的背景下，通訊服務的比例則上升了1.8%，成為投資組合中最大的超配類別，達到13.5%。
評論
從這份報告來看，對沖基金對於亞馬遜的青睞不難理解，畢竟其在電子商務和雲計算領域的強大地位使其在市場波動中依然能夠保持競爭力。而Meta的增持則可能反映出市場對社交媒體及其潛在增長的信心。相反，蘋果和特斯拉的低配重卻讓人感到意外，這或許是因為市場對於這兩家公司未來增長的預期有所減弱。
此外，對沖基金減少對世俗增長的配置，轉向週期性股票，顯示出對經濟復甦的預期增強，這對未來市場走勢有著重要的指引作用。隨著科技股的減持，市場或許需要重新評估這些科技巨頭的增長潛力，特別是在面對AI和其他新興技術的挑戰時。這種動態也提示投資者應該密切關注市場趨勢的變化，以便做出相應的投資決策。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
