富國銀行資產封頂解禁　迎來增長新機遇！

聯儲解除富國銀行1.95萬億美元資產上限，允許銀行自由擴張

美國華盛頓訊——富國銀行（Wells Fargo）周二獲得美國聯邦儲備局（Fed）解除長達七年、價值1.95萬億美元的資產上限限制，這項監管措施的解除意味著該行將不再受阻，可以自由追求業務增長。

這對自2019年出任CEO以來一直致力於整頓銀行的查理·斯卡夫（Charlie Scharf）而言，是一項重大勝利。消息公布後，富國銀行股價於盤後交易中上漲2.7%，投資者普遍預期銀行將能在信用卡、財富管理及商業銀行等業務領域擴展規模。

Zacks投資管理公司客戶組合經理布賴恩·馬爾伯里（Brian Mulberry）表示：「短期內這將為股價帶來顯著提升，長遠來看也為銀行的業務增長鋪路，因為他們不必再受資產上限的束縛。」

聯儲局於2018年因應富國銀行多年來多宗醜聞，特別是員工為客戶開設了數百萬個未經授權的帳戶而首次實施這項前所未有的資產限制。聯儲局發表聲明指出，富國銀行在改善公司治理和風險管理方面已取得「實質性進展」，並完成了第三方審查。

聯儲局董事會一致投票決定解除該限制，這也是聯儲首次直接令銀行停止擴張以解決內部管理缺陷。

紐約Argus Research銀行分析師史蒂芬·比格爾（Stephen Biggar）認為：「這標誌著富國銀行痛苦時期的結束，也提醒其他金融機構必須確保客戶利益與增長目標保持一致。」

此次決定是富國銀行多年來修復醜聞所造成損害的重要里程碑。2016年爆發的醜聞曾引發公眾批評和數十億美元罰款，導致多名高層被迫離職。

斯卡夫形容此舉為「關鍵的里程碑」，他表示：「經過多年努力，我們如今是一家截然不同且更強大的銀行。」他同時宣布，所有全職員工將獲得2000美元的獎勵以示慶祝。

摩根大通（JPMorgan Chase）CEO傑米·戴蒙（Jamie Dimon）讚揚斯卡夫是他的得意門生，並稱讚其團隊為解決公司遺留問題付出了巨大努力。

監管環境重大轉變

雖然聯儲局仍對富國銀行保留部分監管要求，但解除資產上限對美國第四大銀行意義重大。過去數年，醜聞引發的罰款和限制令銀行多名高層下台。

Gabelli Funds投資組合經理麥克·賽克斯（Mac Sykes）指出：「這次解除限制移除了重大監管陰影，為銀行帶來聲譽提升，並開啟了更多資本配置和資產擴張的機會。」

富國銀行2016年的醜聞還包括不必要的按揭費用收取，以及強迫車主購買不需的車險，行為多為達成銷售目標。銀行因此支付了數十億罰款，並面臨客戶及股東提起的訴訟。醜聞爆發後，兩任CEO相繼離職，銀行成為國會關注焦點，多位議員呼籲罷免相關高層，甚至建議拆分銀行。

自2019年起，富國銀行已清除了十多項監管同意令。這些同意令通常伴隨罰款，要求銀行及時整改問題。

2024年，美國民主黨參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）曾警告聯儲局，指除非銀行徹底解決風險和合規問題，否則不應解除資產上限。她批評聯儲局此舉是「對華爾街最失職銀行的荒謬讓步」。

斯卡夫去年指出，資產上限限制了銀行吸納企業存款及擴展交易業務的能力，與同行相比處於劣勢。銀行一直小心管理批發存款及市場業務以符合法規，限制解除後預計這些領域將迎來擴張。

同期，富國銀行的競爭對手摩根大通自2018年以來資產規模增長近2萬億美元，而美國銀行和PNC金融分別增加約1萬億和2000億美元。

市場反應與前景

部分市場人士認為聯儲局此舉對整體市場有利。紐約50 Park Investments CEO亞當·薩漢（Adam Sarhan）表示：「當系統壓力減輕，尤其是對全國最大銀行之一，這對市場和經濟都是好消息。」

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編輯評論：

富國銀行的資產上限解除，表面看是監管對其治理改善的肯定，也象徵銀行走出醜聞陰霾，迎來發展新階段。然而，這亦是一個雙刃劍。解除限制固然給予銀行更大自由去擴張業務，但同時也考驗管理層能否在沒有嚴格監控的情況下持續維持合規和風險控制。

過去的醜聞反映出銀行文化和激勵機制的根本問題，這些問題非一朝一夕便能徹底根除。斯卡夫及其團隊雖然取得了明顯進展，但如何在擴張同時避免重蹈覆轍，仍是市場和監管機構密切關注的焦點。

此外，民主黨議員沃倫的批評提醒我們，監管機構在放寬限制時，必須嚴格評估銀行內部風險管理的真實成效，不能僅憑表面數據輕易解除約束。金融體系的穩健發展需要監管與銀行治理的雙重保障。

對香港及亞洲市場而言，富國銀行案例亦是一個警示：銀行成長與合規必須並重，監管框架的靈活應對和持續監察，是維護金融穩定與客戶利益的關鍵。未來，隨著全球金融環境變化，銀行如何在增長與風險間取得平衡，將是業界及投資者的重要課題。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。