咩係信息不對稱？

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學一件離譜的事

經濟學上嘅「信息不對稱」就係買賣雙方一方知多啲，另一方知少啲，搞到市場變得唔公平！

學習路徑

第一課：咩係信息不對稱？
第二課：壞事嚟了！信息不對稱嘅兩大惡棍
第三課：點樣對抗信息不對稱？

第一課：咩係信息不對稱？

歡迎嚟到經濟學嘅奇妙世界！今日我哋要學一個好有趣又好重要嘅概念：「信息不對稱」。

想像一下，你想買一部二手車。車主話：「部車靚仔，冇問題！」但係，車主知唔知呢部車以前有冇出過嚴重意外？知唔知個引擎係咪快壞？當然知啦！佢開咗好耐啦。但係你，作為買家，就唔知。你只能夠睇下外表，聽下引擎聲。

呢個就係「信息不對稱」！喺一筆交易裡面，一方（通常係賣家）擁有比另一方（買家）多同重要嘅信息。信息嘅權力唔平衡，就好似你同車主玩「啤牌」，但係佢睇到自己嘅牌，你睇唔到自己嘅牌，你話點玩？

簡單嚟講，信息不對稱就係「我知道嘅，你唔知」。呢種情況喺我哋日常生活隨處可見，例如買保險、搵工、睇醫生等等。當信息唔對稱嘅時候，聰明嘅人就可能會利用信息優勢嚟呃人，或者市場會因為缺乏信任而搞到「爛攤」。下一課我哋會深入睇下佢會造成咩影響。

記住呢個概念：信息就係力量，當力量唔平均分配嘅時候，市場就會出問題。

思考題: 除咗買二手車，你諗唔諗到第啲日常生活中嘅「信息不對稱」例子？

第二課：壞事嚟了！信息不對稱嘅兩大惡棍

好，上一課我哋知咩係信息不對稱，今日我哋要睇下佢會召喚出邊兩個經濟學上嘅大反派！佢哋分別叫「逆選擇」同「道德風險」。

首先登場嘅係「逆選擇」（Adverse Selection）。我哋用返二手車市場嘅例子。因為買家分唔邊啲係好車（櫻桃車）、邊啲係壞車（檸檬車），所以佢哋唔會出高價買。佢只會出一個「平均價」。咁問題嚟啦：擁有真正櫻桃車嘅車主會覺得：「我部車咁好，點會賣呢個平價？」於是佢哋會退出市場。相反，啲「檸檬車」車主就最高興啦：「我部爛車都可以賣到平均價，爽！」於是，市場上剩下嚟嘅就愈嚟愈多係壞車。最後，買家發現市場上全部都係檸檬，就連平均價都唔肯俾，然後整個二手車市場就可能會崩潰！呢個就叫「劣幣驅逐良幣」，係逆選擇造成嘅惡果。

第二個反派係「道德風險」（Moral Hazard）。呢個喺交易「之後」發生。想像你買咗全保嘅車險。以前你會小心翼翼停車，泊得好遠。而家你有保險，就算撞爛咗都有保險公司賠，你點諗？可能就會隨意啲啦，停車都冇咁小心。因為你嘅行為改變咗，你知道自己唔使負全責。呢種「因為有保障而變得不負責任」嘅行為，就係道德風險。

總結一下：逆選擇係「交易前嘅問題」——壞嘅產品/人將好嘅趕走市場。道德風險係「交易後嘅問題」——因為有保障而改變行為，令對方蒙受損失。兩樣嘢都係信息不對稱惹嘅禍！

思考題: 如果政府規定所有二手車都要由第三方專家驗車並公開報告，你覺得可以點樣解決「逆選擇」嘅問題呢？

第三課：點樣對抗信息不對稱？

學識咗信息不對稱同佢嘅兩大惡棍，係咪覺得好絕望？唔使擔心！聰明嘅人類發明咗好多方法嚟對付佢哋。今日我哋就學下呢啲「市場超能力」！

第一樣超能力：「發信號」（Signaling）。想像一個大學生搵工，點樣向老闆證明自己係「櫻桃」唔係「檸檬」？佢可以去讀一個好難嘅碩士學位。讀書本身可能同工作內容無關，但呢個學位就係一個強烈嘅「信號」，話俾老闆知：「我聰明、勤力、有毅力，係個優質員工！」同樣道理，一間餐廳將廚房設計成透明玻璃，俾客人睇到廚師點樣煮嘢，都係一個信號，話俾你知：「我哋廚房好乾淨，冇嘢要呃你！」

第二樣超能力：「篩選」（Screening）。呢個係信息少嗰方（買家）主動出擊嘅方法。保險公司點樣知你係高危司機定安全司機？佢唔會問你（因為你會呑佢），但係會設計唔同嘅保險計劃。例如，一個「自付額」好高但保費好平嘅計劃，通常只有啲對自己駕駛技術好有信心嘅安全司機會揀。而經常飛車嘅人就會選擇自付額低、保費貴啲嘅計劃。保險公司就透過唔同嘅選擇，自動「篩選」出客戶嘅類型。

第三樣超能力：建立「聲譽」同「品牌」。點解你鍾意去麥當勞而唔會隨便入一間無名餐廳？因為麥當勞花咗幾十年時間建立品牌同聲譽，佢哋唔會為咗呃你一次而砸爛自己嘅招牌。品牌就係一個長期嘅信任承諾，用嚟彌補信息上嘅差距。

最後，仲有「政府法規」同「第三方認證」。例如，政府強制所有食物都要標明成份同有效日期，或者有獨立嘅驗樓公司為你驗樓。呢啲都係用嚟平衡信息嘅方法。

所以，經濟世界雖然充滿信息不對稱，但市場亦會進化出各種奇妙嘅機制去建立信任，令交易可以順利進行。你而家，都係一個睇穿市場運作嘅專家啦！