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中國國家支持基金停止在美國私募股權的新投資
根據《金融時報》星期一報道，中國國家支持的基金已停止對美國私募股權的新投資，此舉標誌著中國對特朗普總統貿易攻勢的最新反應升級。
報道指出，近期多個大型中國投資者已停止向美國私募股權公司管理的基金注資，這是受到北京方面壓力所致。
甚至有投資者要求完全退出美國交易，即使該投資是由非美國的收購公司主導，據《金融時報》透露。
這種態度的急轉彎，正值全球兩大經濟體之間的貿易緊張關係持續升溫。
過去三星期，特朗普政府對中國商品加徵高達145%的關稅，而北京亦以最高125%的關稅作出回應。
《金融時報》報道強調，中國主權財富基金一直是美國大型私募股權公司的重要支持者，包括黑石集團（Blackstone）、TPG公司及凱雷集團（Carlyle Group）。
在部分情況下，撤出甚至涉及已在考慮但尚未最終決定的基金配置。
報道指出，中國投資公司（CIC）是撤資的機構之一，其他國家支持基金亦採取類似立場。
近年來，監管障礙限制了中國對西方企業及基建的直接投資，私募股權基金中的有限合夥等間接渠道，成為北京少數可行的海外資本部署途徑。
《金融時報》提到，中國投資者過去曾支持包括全球基礎設施夥伴（Global Infrastructure Partners，現屬貝萊德BlackRock所有）、Thoma Bravo、Vista Equity Partners、凱雷及黑石等知名機構。
過去30年來，中國國家支持的投資者如CIC及國家外匯管理局（SAFE）在推動美國私募股權崛起中扮演重要角色。美國私募股權從一個小眾領域發展至管理4.7萬億美元資產的巨擘。
根據Global SWF數據，截至2023年，CIC和SAFE分別約有其1.35萬億美元及1萬億美元資產的25%配置於另類投資。
投資市場動盪與中國資金撤退的影響
2024年股票估值飆升，令不少投資者對進一步投入股票市場感到不安。雖然股市仍有機會，但尋找高潛力標的變得較去年更具挑戰。對於投資者來說，觀察今年表現最佳的投資組合，或許是發掘新機會的好方法。ProPicks AI提供由Investing.com篩選的六個模擬投資組合，找出目前最值得買入的股票。例如，ProPicks AI發現今年已有9隻被忽視的股票股價飆升超過25%。這些新入選的股票未來或有巨大回報潛力。
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評論與分析
這次中國國家支持基金對美國私募股權投資的暫停，反映了美中貿易戰帶來的深遠影響，尤其是在資本流動及跨境投資方面。中國過去多年積極透過私募股權等間接渠道拓展海外投資版圖，既是尋求多元資產配置，也是戰略性資本輸出。然而，隨著雙方關係緊張加劇，北京明顯轉向更為謹慎的態度，甚至放棄一些尚未完成的投資計劃。
這不僅代表資金流向的變化，更可能對美國私募股權市場造成結構性挑戰。中國資金長期以來為美國私募股權行業提供了豐厚的資金支持，尤其是在大型基金的募資階段。若這些資金持續撤退，可能加劇資金來源多元化的壓力，甚至影響部分基金的運作和收益。
另一方面，這亦反映出全球投資環境正因政治和地緣因素變得更加複雜，跨國投資不再單純是財務考量，更多融入國家戰略和政策風險評估。對香港及其他國際金融中心而言，這提醒我們必須更警覺全球政治經濟變局對資金流動的潛在影響，並加強風險管理和策略調整。
總體來說，中國停止在美國私募股權的新投資，既是中美貿易及政治摩擦的直接反映，也可能成為全球資本市場重新洗牌的催化劑。未來投資者應密切關注雙方政策走向，以及中國如何調整其海外投資策略，這對全球資本流動及市場格局將帶來深遠影響。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
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