**中國資金流入持續，美國市場情緒因就業報告改善：花旗**
據花旗策略師週一表示，上週富時中國A50指數的持倉轉向強烈看漲。這一變化部分由於投資者解除之前盈利的空頭倉位，儘管最近的活動顯示，這些解除是在虧損的倉位上進行。然而，未平倉合約的大幅增加表明，投資者正在積極增加其多頭倉位，增加新的風險。
相比之下，恒生期貨的持倉在上週之前已經延長，最近的資金流入變得更加混合。儘管如此，富時中國A50和恒生指數的持倉仍然強烈看漲，投資者最近幾週增加了對中國市場的敞口。
花旗策略師在一份報告中指出：「這確實使市場對下行意外更加敏感，但投資者一直在追逐市場反彈，A50的多頭倉位平均有22.5%的利潤作為緩衝。」
「即使指數水平下降20%，仍有一半的多頭倉位處於盈利狀態。」他們補充道。
同時，上週美國市場的看漲情緒有所下降，但在週五因美國就業數據的正面驚喜而有所改善，這使市場對經濟軟著陸的希望重燃。
在標普500指數中，持倉在標準化的5分制中保持高度延展，達到+3.0，與在數週內接近中性的納斯達克100指數形成鮮明對比。
羅素2000指數的變化最為顯著，從兩週前的非常看漲立場轉向接近中性，這是由於長倉解除和新增空頭倉位的組合驅動。
整體而言，花旗指出，美國市場的平均利潤和虧損相對較小，這減少了對當前倉位的壓力。納斯達克100顯示出多頭和空頭倉位之間的平衡。
策略師們繼續說：「這表明，通過在反彈中解除空頭或在拋售中解除多頭，持倉可能會在短期內放大波動性；每種情況都可能放大初始的市場波動。」
在歐洲，歐洲斯托克50指數的持倉仍接近中性。過去一個月，悲觀情緒有所減少，但動能停滯不前，投資者尚未轉向淨多頭倉位。
根據花旗的說法，投資者在歐洲的敞口可能更加謹慎，這反映在特定行業的交易所交易基金（ETF）流動中。
**編者評論：**
這篇文章揭示了全球市場中資金流動和投資者情緒的複雜性。中國市場的強勁表現顯示出投資者對該地區的信心增強，而美國市場因就業數據而獲得短暫提振，這反映出市場對經濟前景的敏感性。
然而，這些波動性也帶來了潛在的風險，尤其是在市場情緒迅速轉變的情況下。投資者需時刻保持警惕，謹慎管理風險，特別是在市場不確定性增加的時期。
此外，歐洲市場的持倉情況表明，投資者在全球經濟環境中採取了更為謹慎的策略。這可能意味著未來的投資機會將更加依賴於政策變化和經濟數據的影響。
總之，這篇文章提醒我們，投資市場中沒有一成不變的策略，靈活應對市場變化是成功的關鍵。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
