【貿戰風雲】美債孳息飆升引爆股市加密貨幣大震盪

股市與加密貨幣市場波動：美國債券收益率上升的影響

近期，美國國債收益率的上升和經濟擔憂引發了股市和加密貨幣市場的劇烈波動。美國標準普爾500指數（S&P 500）經歷了顯著的下跌，包括一次1.6%的單日下跌和快速的盤中暴跌。這些股市的下跌引發了比特幣和以太坊的同步下跌，兩者都下跌了約2-3%。加密貨幣市場的交易量激增，反映出投資者在資產類別之間重新評估風險的恐慌性拋售和機會主義的舉動。

美國財政赤字和貨幣政策趨緊的擔憂也促使一些投資者將加密貨幣視為潛在的對沖工具，即使它們在風險規避時期往往與股票市場同步下跌。這些發展凸顯了傳統資產市場和數字資產市場的相互關聯性，風險情緒和資本流動在經濟信號的驅動下迅速變化。

關鍵點

* 羅伯·所羅門（Rob Solomon）在2025年5月25日的推文引發了對美國財政赤字和經濟崩潰或技術奇點的擔憂，影響了投資者的情緒，並導致比特幣價格上漲1.2%，以太坊價格上漲1.5%，以太坊交易量激增18%。
* 2023年10月10日宣布的擬議的美國監管變化，引入了對加密貨幣交易所的潛在更嚴格的合規要求，引起了市場的立即反應，包括比特幣價格下跌2.1%，比特幣交易量增加18%，以及標準普爾500指數和納斯達克指數下跌。
* 2025年5月24日，山寨幣出現了顯著的漲幅，以太坊上漲4.2%，幣安幣上漲3.8%，其他山寨幣如Solana和Cardano也上漲，這與標準普爾500指數在5月23日創下歷史新高相吻合，表明投資者信心增加和資本輪換到高增長的加密貨幣資產。
* 2025年5月23日，跨各個行業的13只主要股票創下52周新低，包括CrowdStrike和Snowflake等科技公司，反映出看跌情緒和對加密貨幣價格的潛在跨市場影響，比特幣和以太坊價格小幅下跌，交易量謹慎。
* 2025年5月23日，標準普爾500指數期貨從5900以上急劇下跌至盤前低點5750，機構交易量激增至超過210萬份合約；與此同時，比特幣和以太坊價格下跌超過2.8%，比特幣交易量激增18%，凸顯了強烈的跨市場相關性。

為何美國債券收益率上升會使股市和加密貨幣市場不穩定？

美國債券收益率上升表明借貸成本增加和貨幣政策趨緊的預期增強，通常是由於通脹擔憂或債券拍賣不暢。隨著收益率的上升，傳統上更安全的政府債券相對於股票和加密貨幣等風險資產更具吸引力。這種轉變引發了股票和數字資產的資金外流，導致同步下跌，投資者尋求更安全的資產。在收益率迅速上升期間，這種市場範圍的風險降低被放大，導致兩大資產類別的波動性和急劇修正加劇。

機構投資者為何在股市和加密貨幣之間轉換？

在標準普爾500指數急劇下跌時，加密貨幣交易者有哪些交易機會？

作為編輯，我認為這篇文章揭示了美國債券收益率上升對股市和加密貨幣市場的深遠影響。債券收益率的上升不僅使股市承壓，也使加密貨幣市場面臨挑戰。這種跨市場的相關性凸顯了全球經濟和金融市場的相互關聯性。

此外，文章還提到了機構投資者在股市和加密貨幣之間的轉換，這種轉換反映了投資者對風險資產的態度變化。在債券收益率上升和經濟不確定性時期，投資者可能會從風險資產中撤出資金，尋求更安全的資產。

然而，值得注意的是，加密貨幣市場仍存在一定的獨立性，尤其是在面臨監管不確定性或市場波動時。投資者應謹慎評估市場風險，並根據自身的投資目標和風險承受能力進行投資決策。

總而言之，這篇文章為我們提供了有關美國債券收益率上升對股市和加密貨幣市場影響的寶貴見解，並強調了投資者在當前市場環境中應謹慎行事。