【穩定幣新機】Auros 2025半年報：數字資產流動性新趨勢

**Auros 2025 中期市場回顧：市場波動，流動性堅定**

2025 年 8 月 14 日，香港 – Auros 發布了其 2025 年中期報告，概述了今年上半年流動性活動和更廣泛的數字資產市場趨勢。該期間以持續的宏觀經濟不確定性和監管分歧為特點，同時機構活動增加，市場結構不斷演變。

**宏觀經濟和監管背景**

2025 年上半年的宏觀和地緣政治發展值得注意，包括美國重新出現的政治波動，導致風險資產市場波動。全球對數字資產的監管方法差異很大，一些司法管轄區推進了許可框架，而其他地區則實施了更嚴格的監管。在數字資產領域，償債能力和治理挑戰因多個高調項目的問題而重新浮現。

**流動性提供和基礎設施指標**

在這種環境下，Auros 報告稱，它在多個交易場所保持了穩定的流動性提供。在 2025 年上半年，Auros 促進了約 2160 億美元的現貨交易量、2990 億美元的永續合約交易量和 11 億美元的期權交易量。該公司還記錄了達到 140 億美元的每日最高交易量，Hyperliquid 等平台上的鏈上交易活動增加。

該期間也標誌著 Auros 流動性解決方案（ALS）的全面部署，這是一項旨在為數字資產協議提供量身定制的流動性策略的服務。ALS 結構旨在支持項目從啟動前到代幣生成和啟動後的階段，解決流動性需求和戰略領域，如市場規劃和運營精細化。

**資本分配和戰略重點領域**

與流動性活動並行，Auros 繼續關注基礎設施導向的區塊鏈應用投資。感興趣的領域包括去中心化衍生品、去中心化物理基礎設施網絡（DePINs）和 AI 集成的 Web3 協議。該期間的著名投資包括 Cap Lab、Concrete、Giza、GTE 和 Infrared。

Auros 也關注 DeFi 原生 AI 代理的新發展，這些代理開始展示安全智能合約編排和模型區分的能力。在消費者應用中，用戶體驗和可擴展性的改進縮小了 Web2 和 Web3 平台之間的可用性差距。

**市場展望和機構發展**

儘管市場流動性有所改善，但代幣供應過剩和資本分配不均等持續性挑戰仍然影響價格可持續性。根據 Auros 的說法，市場區分越來越有利於具有可衡量吸引力和運營韌性的項目。協議活動的觀察，如 Layer0、Sui、以太坊、Solana、Hyperliquid 和 Ethena，說明了這一趨勢。

2025 年初，機構參與加速，香港穩定幣許可和美國批准現貨加密貨幣 ETF 等發展進一步推動了這一趨勢。包括 Stripe 收購 Bridge Network（價值 11 億美元）和 Coinbase 收購 Deribit（價值 29 億美元）在內的多項併購交易，推動了整合趨勢。Dapper Labs 和 Consensys 等公司的 IPO 申請也強調了這一市場成熟階段。

**文化和資產趨勢**

隨著機構整合的擴大，加密貨幣原生文化趨勢仍然突出。迷因幣和與政治情緒相關的代幣獲得了關注，突出了數字資產作為文化信號和參與工具的功能演變。Auros 注意到金融、社會和技術動力的這種融合是一個持續觀察的領域。

隨著行業進入 2025 年下半年，預計全球經濟政策、監管框架和技術採用的持續變化將繼續塑造市場結構和參與。

**關於 Auros**

Auros 是一家全球算法交易和流動性提供公司，經營於數字資產領域。利用專有基礎設施和量化策略，Auros 在中心化和去中心化交易所促進了高效市場。該公司還通過其 Auros 流動性解決方案（ALS）平台提供戰略流動性解決方案，支持項目在其整個生命周期內，從代幣生成到市場成熟。Auros 致力於推進數字資產生態系統的市場完整性和基礎設施發展。

編輯評論：

Auros 的 2025 年中期報告揭示了數字資產市場的複雜性，特別是在宏觀經濟不確定性和監管分歧的背景下。該報告強調了流動性提供和基礎設施發展的重要性，以及機構參與和文化趨勢的演變。

報告中提到的投資和合作案例，如 Cap Lab、Concrete、Giza、GTE 和 Infrared 的投資，展示了 Auros 對基礎設施導向的區塊鏈應用和 DeFi 原生 AI 代理的關注。這種戰略重點領域的關注凸顯了 Auros 對數字資產市場未來發展的樂觀態度。

然而，報告也指出市場面臨的挑戰，如代幣供應過剩和資本分配不均等。這些挑戰凸顯了數字資產市場的風險和不確定性，需要謹慎的風險管理和戰略規劃。

總的來說，Auros 的 2025 年中期報告提供了對數字資產市場的全面回顧，強調了流動性提供、基礎設施發展和機構參與的重要性。隨著市場的演變，Auros 的報告將繼續為投資者和市場參與者提供寶貴的見解。