【穩定幣新機】香港加密新規吸引全球銀行入場！

香港加密規管吸引全球銀行　AMINA獲批新牌照進軍本地市場

香港近年積極建立受規管的數字資產市場，吸引全球金融機構注目。最新例子是瑞士加密銀行AMINA Bank AG成功獲得香港證監會（SFC）提升類型1牌照，成為首間可為本地機構客戶提供受規管加密貨幣交易及託管服務的國際銀行。

這一舉措不僅鞏固了香港作為區域數字資產樞紐的地位，更顯示專業交易者對銀行級加密服務需求日增。AMINA計劃利用此批准，為機構用戶提供一條規管明確的加密貨幣投資渠道，正值客戶對更嚴謹保障和清晰規則需求高漲之際。

香港一向以嚴格合規標準見稱，限制了外資機構提供相關服務的數量，市場因此出現以銀行體系為基礎的服務缺口。AMINA的進駐正是要填補這個空白，為客戶帶來由傳統金融基建支撐的受規管平台。

AMINA於高速增長市場擴展業務

AMINA此次獲批，旗下香港子公司可為13種加密貨幣提供交易及託管服務，包括比特幣、以太幣、USDC、Tether及多款主流DeFi代幣，這些資產在全球交易所廣泛流通。

這項批准為機構客戶提供了一個受規管、可選擇主要數字資產的一站式平台，開拓了新機遇。AMINA亦報告指，2025年上半年其在香港加密交易量大增233%，反映隨著香港監管環境演變，機構及散戶參與度同步提升。

銀行預計新牌照將支援更廣泛產品發展，計劃拓展至私募基金管理、結構性加密產品、衍生工具及實體資產代幣化，為機構客戶提供多元化數字資產投資選擇。

本地業者迎來國際競爭新格局

雖然AMINA是首間獲此類牌照升級的國際銀行，但本地市場競爭激烈。香港已有如老虎證券、HashKey等受規管本地企業，服務機構及零售客戶。

AMINA的加入，標誌著市場對外資機構進一步開放，或將改變全球與本地供應商的競爭格局。港府多次強調吸引全球企業是本地數字資產策略核心。AMINA的進駐或將鼓勵更多海外銀行及券商考慮申請，評估亞洲受規管加密市場機遇。

政策變革塑造香港加密生態

AMINA獲批正值本地政策急速發展期。香港8月推出新穩定幣規則，為發行人設立正式發牌途徑。其後，滙豐、中國工商銀行等區內大型銀行亦表示正考慮申請相關牌照。

同時，香港於10月底批准首隻Solana ETF，成為全球首批容許受規管Solana ETF的地區，進一步豐富本地加密投資產品。

8月亦收緊了自我託管數字資產規定，重點加強網絡安全，降低個人密鑰管理風險，強調措施屬於保護用戶而非限制存取。

新規加上機構需求上升，令香港逐漸吸引更多全球企業。AMINA的監管突破，為香港在強調合規與市場擴張之間取得平衡策略增添動力。

編輯點評｜香港「合規牌」的真正價值與挑戰

AMINA獲批進軍香港，表面看似又一個國際金融機構「搶灘」亞洲數字資產市場，但背後透露的訊號更值得深思。首先，這次監管突破顯示香港在「合規」上願意打開大門，吸引國際資本與技術進駐。對比新加坡等亞洲競爭對手，香港的監管創新速度明顯加快，尤其是Solana ETF和穩定幣政策，甚至領先美國一籌。

然而，這種「合規紅利」是否能持續？AMINA的加入，固然能提升本地業界水準，為機構客戶帶來更專業、國際化的服務體驗，但同時會否進一步壓縮本地初創或中小型平台的生存空間？外資巨頭有更強的資本、技術與品牌，或會觸發新一輪「大者愈大」的行業洗牌。

此外，香港監管機構面對的挑戰也不容忽視。如何在保障用戶、維持金融穩定與推動創新之間取得平衡？單靠吸引外資並不足夠，還需建立本地人才、技術與生態圈，否則只會淪為國際資本的「實驗場」。

總結而言，AMINA獲批是香港數字資產規管發展的重要里程碑，但如何在全球競爭與本地發展之間拿捏分寸，才是長遠致勝關鍵。

—

Aave推出手機儲蓄App　9厘年息兼百萬存款保險　挑戰傳統銀行

Aave Labs作為知名去中心化借貸協議Aave的開發團隊，今日宣布推出全新儲蓄App，誓與銀行及主流金融科技公司一較高下。這款Aave App主打高息存款，年利率高達9%，並為每位用戶提供高達100萬美元存款保險，遠超傳統銀行25萬美元的保障標準。

即將面世的Aave App，為追求高息的儲戶提供了銀行以外的新選擇。官方網站表示，Aave將為用戶提供保險支持，活躍時每位合資格用戶最高可獲100萬美元保障，具體以保單條款為準。

靈活資金管理　多元入金方式

Aave App設計以用戶體驗為先，用戶可透過銀行帳戶、扣帳卡或穩定幣入金，平台支援逾12,000種存款方式。傳統入金方式設有限額，但穩定幣無上限，為加密用戶帶來極大彈性。

這種結合DeFi工具與傳統金融渠道的設計，體現Aave致力於連接新舊金融世界的理念。用戶既可享受區塊鏈高回報，又能獲得機構級安全保障。

利息24小時不間斷累積

Aave手機App的一大賣點是利息全天候計算。初始年息為5%，用戶可透過完成鏈上任務等方式提升回報。利息來自Aave協議將存款借出賺取收益，雖然這類借貸模式風險較高，但Aave配合保險保障，讓DeFi用戶更安心。

多重激勵　超越傳統銀行

Aave不單靠高息吸客，更設計多元化激勵措施，例如邀請親友、完成KYC認證、自動化存款等均可提升回報。平台以遊戲化方式推動用戶參與，與傳統銀行的單一利息模式形成鮮明對比。

區塊鏈技術令用戶可在不承擔額外貨幣風險下，最大化回報，這正是DeFi金融吸引之處。

AAVE代幣走勢樂觀但需留意大市情緒

Aave App消息刺激協議原生代幣AAVE轉強，現報175美元，日內升逾3%。成交量急升反映市場樂觀，但整體加密市場情緒波動，AAVE升勢能否持續仍待觀察。

編輯點評｜高息DeFi產品的誘惑與風險

Aave這次高調進軍儲蓄市場，年息9厘再加百萬保險，對比傳統銀行的微息時代，確實極具吸引力。事實上，這不僅是對金融科技的挑戰，更是對傳統金融監管模式的衝擊。DeFi產品以去中心化、即時結算、全球可及為賣點，但高息背後往往伴隨更高風險，尤其是協議漏洞、智能合約風險、保險條款細節等，未必每位用戶都能完全理解。

此外，Aave的保險保障雖然數字可觀，但其實與傳統銀行由政府或大型保險公司承保不同，DeFi的保險多數來自協議本身或第三方加密保險，當極端情況發生時能否兌現，仍有待市場驗證。

最後，Aave以遊戲化、邀請制等方式推動用戶參與，這種「高息+激勵」模式，對於年輕、敢於冒險的用戶極具吸引力，但對於保守型儲戶，則需格外留意產品背後的風險承擔。

總結而言，Aave App的出現，為全球儲蓄市場帶來新玩法，但香港用戶若有意參與，記得要仔細研究條款、風險與保障來源，切勿只看高息而忽略了潛在風險。未來DeFi與傳統金融的融合，或會成為大勢所趨，但「高回報永遠伴隨高風險」，這條金融鐵律始終不會改變。