道瓊斯、納斯達克、標普500周預測：更多通脹信號，第四季度財報季來臨
投資.com — 在周五，因為強於預期的就業報告打擊了市場對美國聯邦儲備局（Fed）今年再度降息的希望，股市大幅下跌。
道瓊斯工業平均指數下跌696.75點，或1.63%，收於41,938.45點。標普500指數和納斯達克綜合指數分別下跌1.54%和1.63%，最終收於5,827.04點和19,161.63點。這些損失使所有主要指數在2025年均進入負增長區間。
12月的勞動市場顯示出意外的強勁，就業人數增加了256,000，而道瓊斯調查預測為155,000。失業率也輕微下降，從預期的4.2%降至4.1%。報告發布後，10年期國債收益率飆升至2023年底以來的最高點。
隨著就業數據的公布，市場對美聯儲在3月降息的預期大幅降低，CME FedWatch工具顯示降息的機率降至25%，而前一天為41%。美聯儲此前在12月已將利率下調了25個基點。
整個周內，三大主要指數均連續錄得虧損。標普500和道瓊斯的跌幅均為1.9%，而納斯達克綜合指數的跌幅為2.3%。
展望本周，市場將迎來多項重要經濟數據，包括通脹、消費者和製造業指標。重點包括周三的消費者物價指數（CPI）報告和周四的零售銷售數據。
如果持續的通脹擔憂加劇，長期國債收益率可能會進一步上升，甚至接近5.00%的門檻。
結合12月份的就業報告，本周的通脹數據可能會突顯出勞動市場風險的減少，同時在抑制通脹方面的進展緩慢。還有潛在的關稅可能使核心個人消費支出（PCE）通脹保持在或高於2.5%。
第四季度2024年財報季將啟動
除了關鍵經濟數據外，投資者的目光也將轉向即將開始的2024年第四季度財報季，幾家大型金融公司的報告將率先發布。
華爾街分析師預測，標普500整體的每股收益（EPS）將同比增長8%，而中位數公司的增長預測為6%。
根據高盛的數據，對於第四季度的盈利增長共識預測是自2021年第四季度以來的最高水平，僅次於預期的2024年第二季度的9%同比EPS增長。在過去的11個季度中，標普500的實際EPS增長平均超過共識預測4個百分點。
高盛的策略師表示：“我們預計企業在本季度將繼續報告穩健的盈利增長，但由於基數較高，盈利超預期的幅度可能會小於最近幾個季度。”
分析師對美國股市的看法
高盛： “我們預計標普500將在2025年底前上漲12%，達到6500點。我們的主要驅動因素將是盈利增長。”
Wedbush： “隨著10年期國債收益率接近危險的5%門檻，而美聯儲在2025年似乎也不再採取鴿派立場，市場對科技股的風險偏好明顯降低。”
“我們最終將這些回調視為擁有AI革命贏家（如NVIDIA、Tesla等）的黃金買入機會，因為越來越多的IT預算將流向這一技術浪潮，AI的二級和三級衍生品將受益。”
RBC資本市場： “我們一直在對我們的估值模型進行壓力測試，以預測2025年標普500的合理價值，考慮到不計入美聯儲的降息或可能的加息。”
“我們已經更新了這些壓力測試，以反映我們的利率策略團隊對1月不會降息的最新看法。這表明，2025年進一步的市盈率擴張不太可能，標普500年底可能在6200點左右，是我們使用的五個模型中最保守的一個。”
美國銀行： “本周所有目光都集中在生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）上，因為市場的焦點已從增長轉向通脹。儘管較高的通脹數據可能會對股市施加進一步壓力，但我們認為強勁的非農就業數據增加了股市對通脹的承受能力，特別是在上周的拋售之後。零售銷售數據也至關重要，以確認假期期間經濟的強勁表現。此外，第四季度的財報將在本周啟動，我們認為這將至關重要。我們預計會有2%的超預期，企業將表現出積極的態度，並為選股者創造良好的環境。”
這篇文章的內容反映了當前市場的複雜情況，顯示出經濟數據和美聯儲政策之間的微妙平衡。投資者應該密切關注即將發布的經濟數據，因為這些數據將可能影響市場走勢和投資決策。尤其是通脹數據的發布，將直接影響美聯儲的政策走向，進而影響整體市場情緒。隨著財報季的到來，企業的表現將成為關鍵，這將不僅影響個別股票的走勢，也可能改變整體市場的風向。因此，投資者在制定策略時，必須兼顧宏觀經濟和公司基本面的變化。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
