美國主動型基金經理最看好的半導體股票
根據美國銀行在2024年12月的最新報告，美國主動型基金經理仍然青睞半導體股票，但最近的趨勢顯示出持股和權重的變化。
報告指出，半導體的相對權重略微下降至0.97倍（2024年9月為1.01倍），但仍接近均衡權重水平（1.00倍）。這一數字自2023年7月的1.18倍以來穩步下降，並在2024年7月降至1.00倍，而2017年3月的峰值為1.36倍。
報告強調，NVIDIA（NVDA）依然擁有最廣泛的持股，72%的主動型經理持有該股票，較上一季度增加了156個基點，年同比增長689個基點。儘管其增長前景令人印象深刻——預計年均增長率為61%，而同行的增長率僅為10%——但NVDA在投資組合中的相對權重仍為1.01倍，低於頂級科技和通訊服務同行的1.08倍平均水平。
在半導體股票中，Broadcom（AVGO）的持股增幅最為顯著，54.6%的基金經理持有該股票，較上一季度增加240個基點，年同比增長1,665個基點。報告指出，AVGO的相對權重增加至1.45倍，成為最超配的半導體股票之一。不過，若排除其最大股東，AVGO的調整後權重則下降至0.72倍。
其他被廣泛持有的半導體股票還包括應用材料（AMAT）和超微半導體（AMD），這兩者的持股比例均為35.7%，而高通（QCOM）的持股比例為30.5%。雖然AMAT和AMD的持股在上一季度有所下降，但其相對權重仍然分別為1.16倍和0.62倍，顯示出其在市場中的重要性。
報告還指出，長期投資者和對沖基金之間的偏好差異。長期投資者在單片電源（MPWR）系統、德州儀器（TXN）和AMAT方面的超配較高，而對沖基金則在Qorvo（QRVO）、蘭德研究（LRCX）和Cadence Design（CDNS）系統中顯示出更高的權重。
評論
從這份報告中可以看出，半導體行業的投資動向仍然受到主動型基金經理的青睞，特別是NVIDIA和Broadcom等公司顯示出強勁的增長趨勢。然而，值得注意的是，儘管NVIDIA的增長前景優越，其在投資組合中的權重卻未能反映出這一點，這或許是因為市場對其估值的質疑。
此外，長期投資者與對沖基金的偏好差異也表明，市場參與者對半導體股票的看法並不一致，這可能導致市場波動。隨著科技進步和市場需求的不斷變化，投資者需要密切關注這些趨勢，以便在未來的投資決策中做出明智的選擇。這也反映出在當前經濟環境中，選擇正確的投資標的和策略的重要性。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
