華爾街本周分析摘要
Investing.com — 以下是華爾街分析師過去一周的主要看法摘要。
Roku Inc.
發生了什麼？週一，Baird 將 Roku (NASDAQ:ROKU) 的評級上調至「優於大市」，目標價格定為 90 美元。
*簡要：ROKU 年初至今下跌 25%；Baird 認為其被低估。行業趨勢和正面發展帶來樂觀。
完整故事：ROKU 年初至今下跌 25%，與 SPUZ 的 23% 漲幅形成鮮明對比。Baird 之前對 Roku 在快速變化的流媒體環境中的表現持謹慎態度，但現在認為該股票未充分反映出重要的商業變化和長期前景。該公司指出，樂觀情緒來自於日益有利的行業趨勢、積極的戰略發展，以及最近結果中的鼓舞人心的早期指標。隨著投資者的預期似乎在第三季度後變得更為一致，Baird 認為未來的預測和估值有上升潛力。
Sabre
發生了什麼？週二，Bernstein SocGen 將 Sabre (NASDAQ:SABR) 的評級下調至「表現不佳」，目標價格為 3 美元。
*簡要：Sabre 依賴 GDS 面臨挑戰；競爭對手獲得客戶。潛在的酒店業務出售可能改善財務狀況。
完整故事：Sabre 目前處於困境，過度依賴正在衰退的全球分銷系統市場，並受到技術進步的威脅。一家大型 IT 解決方案的競爭對手繼續吸引 Sabre 現有的客戶，進一步惡化了形勢。由於資產負債表緊張，Sabre 無法像競爭對手 Amadeus (BME:AMA) 那樣進行相同程度的投資，Amadeus 最近從 Sabre 獲得了包括阿聯酋航空和越南航空在內的主要客戶。
Bernstein SocGen 的分析師指出，Amadeus 擴大產品差距的能力對 Sabre 的市場地位構成重大威脅。航空公司向訂單管理系統的轉移需求可能促使客戶進一步流失。隨著 Sabre 緩慢地朝著去槓桿化邁進，其資產負債表可能面臨艱難的平衡，特別是在航空業周期性衰退的下一次來臨時。
Sabre 的一個潛在機會可能來自於公司分拆。儘管未獲得 Sabre 的確認，但媒體猜測其可能出售酒店業務以強化財務狀況。這一舉措可能為其解決資產負債表挑戰提供必要的資本，並適應不斷變化的行業格局。
Chewy
發生了什麼？週三，BofA 將 Chewy Inc (NYSE:CHWY) 的評級上調至「買入」，目標價格為 40 美元。
*簡要：BofA 預測 Chewy 的收益被低估。成本管理和銷售轉型帶來強勁增長。
完整故事：BofA 分析師預測，改善的行業數據將提升 Chewy 的營收趨勢和收益，市場低估了這一點。經過 2023 年底的成本削減，Chewy 在 SG&A 和優化履行成本方面顯示出強大的支出紀律。隨著向更高毛利率銷售（如廣告和健康產品）的轉型，分析師看到了收益增長的顯著潛力。
BofA 預測，Chewy 在 2025 年和 2026 年的 EBITDA 分別為 7.19 億美元和 9.17 億美元，均超過市場預期的 6.75 億美元和 8.48 億美元。分析師還預計，第三季度的 EBITDA 表現強勁，預測將比市場預期高出 7.7%。
Palo Alto Networks
發生了什麼？週四，Rosenblatt 將 Palo Alto (NASDAQ:PANW) 的評級上調至「買入」，目標價格為 430 美元。
*簡要：Palo Alto 因強勁增長和領導地位而獲得升級。戰略收購有效提升網絡安全表現。
完整故事：這一升級是基於該公司強勁的第一季度表現，顯示其平台化策略的成功，促成了更大交易和出色的下一代安全年度經常性收入增長。分析師還將這一升級歸因於 SASE 的強勁勢頭和 Cortex/XSIAM 的快速採用，特別是在戰略性 QRadar 收購後，這使 Palo Alto Networks 在市場上保持持續的領導地位。
ROKU 最近的收益報告強調了這一積極前景，平台策略的同比增長超過 50%，下一代安全年度經常性收入增長 40%。Palo Alto Networks 對 QRadar 的無縫整合和運營改善也反映在其顯著的 28.8% 營業利潤率上，超過了 Rosenblatt 預測的 27.4%。
Rosenblatt 對 Palo Alto Networks 的信心來自於其持續的執行和戰略收購，這些因素鞏固了其在市場中的地位。分析師認為，這些因素將推動持續增長並加強該公司在網絡安全領域的領導地位。
Grab Holdings
發生了什麼？週五，BofA Securities 將 Grab Holdings Ltd (NASDAQ:GRAB) 的評級下調至「表現不佳」，目標價格為 4.90 美元。
*簡要：Grab 股票飆升 70%，分析師警告下行風險。
完整故事：自 9 月 1 日以來，Grab 的股價飆升了 70%，顯著跑贏了納斯達克的 5% 漲幅和 Sea 的 45%。這一增長歸因於強勁的第三季度數據、對 Grab 改善自由現金流的信心以及最近的美聯儲降息。然而，BofA 分析師表示，當前的風險回報平衡已經偏向下行。
分析師指出，Grab 股票目前的預估企業價值與調整後 EBITDA 的比率為 30 倍，市盈率為 57 倍。他們對移動領域日益激烈的競爭表示擔憂，尤其是 GoTo 在按需服務方面加大投資，這在印尼市場上加劇了競爭。
在新加坡、越南和泰國等其他主要市場，競爭格局也在變化，小型競爭者變得更加積極。例如，在越南，隨著 GoJek 的退出，本地競爭者如 Be 和 GreenSM 提供更高的折扣以爭取市場份額。分析師警告，這些動態對 Grab 的市場地位構成風險。
這些分析師的評級變化反映了市場對這些公司的不同看法，投資者應密切關注未來的發展。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
