《去中心化不等於無監管，DeFi需信任與合規》

不要自欺欺人：去中心化並不能取代監管

去中心化金融（DeFi）需要監管來建立信任、吸引機構投資，並確保其長期的可行性，儘管其本質是去中心化的。

某些加密貨幣行業專家的立場在於去中心化金融（DeFi）領域的監管與合規問題上，有時候頗具爭議。在會議、論壇上，或是在更隨意的側事件中，我聽到同行和競爭者辯稱DeFi已經實現自我監管，並克服了對監管的需求。他們的論點基於一個合理的觀點，即DeFi的邏輯嵌入了區塊鏈之中。

然而，這個邏輯就在此止步。

人為錯誤無法避免

被忽視的最關鍵一點是，人類設定邏輯、編寫代碼並組裝智能合約。我們大多數人都願意承認自己會受到行為偏見的影響，無論是有意還是無意。而有些人則不太願意承認自己可能懷有某種惡意或惡作劇的意圖。人們是否坦白並不重要，證據在於DeFi已經目睹的無數有害行為。

由於人為因素導致的邏輯失誤、安全漏洞的貓鼠遊戲，以及許多交易者的天真，使得我們需要在DeFi中建立合規。毫無法律約束的去中心化金融並不符合人們的利益。

信任是吸引機構投資的關鍵

DeFi缺失的關鍵要素是信任。即使是那些構建無需信任的DeFi產品的人，可能也會同意如果缺乏信任，系統最終應被放棄。當前存在某種程度的信任，但遠未達到可能的最大值。嚴格而有效的合規措施是這一缺失的環節。

這個循環很明確：DeFi的建設者需要投資，投資者和用戶需要信任，機構則需要合規（這在傳統金融中也是如此）。機構的資金流入取決於合規行為，建設者需要遵循規範以獲取資金，而投資者和用戶則需要建立信任。不願意遵循規範的協議和平台，可能會使其誠信受到質疑，但這是另一個待解的困境。

對去中心化的承諾難以反駁。但未來的願景似乎與那些希望DeFi與傳統金融（或中心化金融）對立存在矛盾。DeFi看似是一項急需的、積極的技術發展，解決了傳統金融的許多核心問題（如高昂的費用、緩慢的速度、集中化、排他性和腐敗）。

DeFi以解決方案為中心的設計可能引導我們走向一個完美的系統，但人為錯誤的空間越大，這一不太可能的結果就越不可能。因此，去中心化無論多麼前衛，都無法取代監管——我們不應該對此自欺欺人。

過渡到合規是一件好事

監管是數十年來小心調整的結晶，經過數百萬小時的教育和專業經驗，以及無數專家的審查和挑剔。監管防止錯誤和潛在有害的邏輯被錯誤（或惡意）地實施到系統中。在數萬億美元面臨風險的情況下，這種精確性是必要的，行業的未來懸而未決。

在幾個國家，由於加密貨幣的無監管狀態，已經完全禁止了這種貨幣，還有其他國家考慮跟進。當然，還有另一種情況——一些國家，如美國，似乎正努力迅速使加密貨幣合法化。提高行業的合法性是防止更多國家和地區禁令的最直接方法。

除了那些利用資金在市場中增長財富的投資者之外，我們現在還有數百萬專業人士依賴這一領域的成功以維持生計。我們有責任推動一個更具信譽的行業。因此，儘管比特幣的起源神秘、叛逆且反文化，現在是時候重新與時代接軌，讓DeFi成為真正的全方位可接入的強大力量。

下一步

儘管有這些鼓勵的話語，我們必須清楚地意識到在這條路上面臨的挑戰，不僅僅是那些不同意見的情感障礙，還有推行進步變革所帶來的自然摩擦。

在我們達到一個適當監管的DeFi世界之前，我們必須首先確保這一領域中嵌入和整合的任何邏輯至少符合監管標準。或許到那時，就像大多數認為自己的技術優於傳統金融的加密創始人一樣，DeFi可以與監管系統競爭，並編碼出一條更好的前進道路。

在我看來，這篇文章強調了在DeFi發展過程中，監管的重要性與必要性。隨著加密市場的成熟，建立信任與合規性將成為未來成功的關鍵。如果DeFi能夠在合規的框架內發展，將不僅能吸引更多的機構投資，還能促進整個行業的健康發展，最終實現去中心化金融的理想狀態。

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