日產汽車計劃發行總值40億美元的美元及歐元無擔保高級債券
據路透社獲得的條款表顯示,日本日產汽車(Nissan Motor)正計劃發行總值約40億美元的美元及歐元無擔保高級債券。
該車廠計劃分別發行五年、七年及十年期的美元債券,每個期限的發行規模最低不少於7.5億美元。條款表透露,五年期債券的票息將定於約7%中段,七年期則約為7%高段,而十年期則會在8%低段。
此外,日產亦計劃發行四年及八年期的歐元債券,每個期限的規模最低為5億歐元(約5.88億美元)。定價指引顯示,四年期歐元債券票息約為5%高段,八年期則約為6%高段。
同時,日產還計劃發行一筆1500億日圓(約10.4億美元)的六年期可轉換債券。
(匯率參考:1美元兌0.8498歐元;1美元兌144.79日圓)
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編輯評論:
日產此舉反映出其積極利用債券市場籌集資金的策略,尤其是在當前全球利率普遍走高的環境下,能夠以較高票息成功發行多期限債券,顯示市場對其信用風險的接受度及資金需求的迫切性。五至十年期美元債券票息介乎7%至8%,以及歐元債券5%至6%的定價,均屬較為吸引的收益水平,反映出投資者對日產汽車的信心仍然存在,但同時也反映出企業面臨的融資成本壓力。
特別值得注意的是,日產選擇發行多種貨幣及多期限的債券,這種多元化融資結構有助於分散匯率及利率風險,同時滿足不同投資者的需求。此外,發行可轉換債券則為企業提供了未來股本融資的彈性,亦可能降低純債券的融資成本。
從更宏觀的角度看,這筆大規模債券發行反映出日產在全球汽車產業轉型的關鍵階段,可能用於支持電動車及智能汽車等新技術的研發及產能擴張。對投資者而言,這既是一個捕捉汽車行業未來發展潛力的機會,也需謹慎評估日產的財務健康及全球經濟環境變化對其債務承擔能力的影響。
總括而言,日產的債券發行計劃不僅是融資行為,更是其戰略布局的一部分,值得市場密切關注其後續發展及資金運用成效。
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